加载中…用可转债做自动网格交易的工具、标的、方法及要点
(2021-02-22 21:50:58)
标签：
可转债网格 |
内容提要：
支持可转债的自动网格工具，简单比较
如何选择适合做网格的可转债标的
可转债做自动网格的设置方法
可转债网格的要点总结
一，支持可转债的自动网格工具，简单比较
之前的文章
《善用这个工具，2021年赚钱容易很多》
进行了ABC三家券商，做自动网格的功能比较。
由于C券商不支持可转债，今天只介绍A、B券商适用的可转债不同场景。
A券商
监测基准价，根据设定的上涨回落或下跌反弹，满足条件时，发送一个委托单，以成交价作为新的基准价
可以设置倍数委托：主要使用在跳空高开或低开的情景
适合的转债类型：高价格、大波动、大间距
如：转债价格110元以上、网格间距大于2元(>2%)
B券商
监测基准价，根据设定的涨跌幅度（或价格差），直接发送买入/卖出
两个委托单，处于等待状态，一个成交后，撤销另一个，根据新的基准价，再发送两个委托单。
不可以设定上涨回落或下跌反弹，不可以设置倍数委托
适合的转债类型：低价格、低波动、小间距
如：转债价格100元以下、网格间距小于1元(<1%)
多数情况下，我们都倾向于，用价格更低的可转债做网格，这样安全性更高，资金利用率也高。（交易的效率会低一些）
所以，低价转债适合使用的是B券商
二，如何选择适合做网格的可转债标的
下面所说的选择可转债标的方法，主要适用于2021年2月附近，当前的时间点。
当前的可转债有一个特征：大盘指数虽然上涨了一段时间，但多数小市值股票却是下跌的。这些下跌股票对应的可转债，遭遇了流动性危机，跌幅远超之前的任何时候。
100元以下的可转债，约有120只，90元以下的约有20只，低于80元的也有10只左右。
也许未来随着小市值股票的上涨，可转债的低价区间会有所提升，所以对于目前的位置，我们把转债的可投资价格定于100(90)元以下。
在当前特定的行情下，选择可转债网格的标的有两个标准：
1，价格低于100(90)元
2，双低值小于110 (可选择范围约20只)
(双低值=可转债价格+溢价率*100)
所以入选的可转债有如下特点：价格低于100(90)元，并且溢价率在10%左右。
这样的可转债，正股股价下跌，未来下跌空间小，正股上涨，也会跟随上涨。
三，可转债做自动网格的设置方法
1，资金规划
对单只转债，确定计划总投入资金，把资金分成 (当前价格-80) 份
举例，看中的可转债当前价格为95元，那么就把资金分成：95-80=15份
可转债最少买入数量为1手(10张)，每手的价格约1000元，所以总投入资金不能低于1.5万。
2，网格设置
登录交易软件，点开 条件单--网格交易
从上到下，依次为：选择持仓、初始基准价、有效价格区间、涨跌比例、持仓控制、单笔委托数量、有效期。
选择持仓
建立网格条件单之前，需要先买入可转债，可按照自己的网格规划，买入部分底仓。
【不会做规划，不知道该买多少，可参考这两篇文章】
《网格入门：交易原理、如何选股、基本操作》
《为初学者量身定做的万能网格条件单》
初始基准价
是下一次成交条件是否满足的基准价格。
举个例子，当前转债价格是91元，设置的条件是：上涨1元卖出，下跌1元买入。
当价格上涨到92元时，将自动卖出1份，并把基准价修改为92元，此时的条件变为93元卖出，或者91元买入1份。
可以看到，基准价是随着涨跌成交不断变化的，初始基准价要设置成当前的市场价。
（思考：为什么不能设置成持仓成本价？）
有效价格区间
表示允许条件单，在这个价格区间买入和卖出，如果超出有效价格区间，则停止操作。
举例：有效价格期间设置为80~95元，当转债价格跌破80元，条件单将停止运行。
为什么不能继续买下去？也许资金不足，也许跌破80元就发生了较大的未知风险，不能让亏损继续下去，总之需要有下限
上限也是同样的道理，避免追高。
涨跌比例
有两种选择，价格差和百分比，对可转债来说，差别不大，间距可以选择1%或者1元。
对于低价可转债来说，用金额1元更直观，可随时知道下一次的成交价。
持仓控制
表示自己愿意在这个投资标的上，最多投入多少钱，或者最少持有多少数量，按实际情况填写即可。
单笔委托数量
这里设置的，就是前面所做的资金规划，每一格交易的数量。
有效期
本条件单的有效期，到期后会自动终止运行。因为这里条件单建立以后，不能修改，尽量选择比较长的时间，将来随时可以终止。
四，可转债网格的要点总结
1，不能用高价格的可转债做网格，应该在到期价值以下。
严格来说，不能超过110元，价格越低越好。大于110元的可转债，到期不能保本，而且向下下跌空间较大，会降低资金利用率。
但是如果价格太低，并且溢价率高，就失去了波动性，网格同样是跑不起来。
2，选择好行业，好公司
选择投资标时，一定要先关注，正股公司所在的行业、业绩及经营情况。
好的行业和好的基本面，再叠加上较低的可转债价格，才是将来盈利的根本。
3，低迷期要坚守住
低价可转债在某一时期，债性很强，波动就会变小，会降低网格运行的效率，但此时除了坚守，并没有其他方法。
既然选择了可转债这条路，就要做好熬下去的准备。
4，遇到特殊情况，不要盲目加仓
现在可转债数量比较多，流动性已经成了问题，很多时候，真正的债底在哪里，是搞不清楚的。
比如说，网格设置好了，价格低于80元不加仓。
假如有一天真的低于80元了，说明这个可转债的逻辑已经发生变化，是否继续买入？需要重新思考，不能用网格的思路操作。
本文仅供参考，并非投资建议
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