When financial meets Internet

　　当金融遇上互联网

导语：当严肃谨慎的金融领域碰上野蛮生长的互联网公司，会发生什么？用有利网创始人刘雁南的话说，是到了该用互联网赚钱的年代了。

采访/撰文/编辑 杨安琪 图片提供 Getty Images 设计 赵红娜

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　　招商银行董事长马蔚华已经深深感觉到互联网给银行业带来的冲击。在公开场合他举了个例子：脸谱（facebook）8．4亿实名制的客户形成了巨大的网络社区，在这个社区里，信息充分共享。其中有很多提供存款，也有很多需要资金，将来可以通过搜索引擎让资金供给和需求进行有序排列。“当然这是很理想的事儿，但是有些事儿看似很遥远，很快就会发生。”

　　其实，马蔚华担心的东西正在发生。“过去10年我们习惯了在互联网上消费，该想想怎么在互联网上赚钱了。”有利网创始人刘雁南解释，在自己的有利网上，用户通过5个步骤就能完成“赚钱”的操作。“花两分钟时间注册，选择投资标的，看借款人信息，借款，收款。”他说。

　　在金融业发达的美国，这种模式叫“众筹”。顾名思义，就是利用众人的力量，集中大家的资金、能力和渠道，为小企业、艺术家或个人进行某项活动等提供必要的资金援助。

　　众筹的鼻祖可以追溯到2 0 1 1 年上线的Kickstarter。在Kickstarter最近公布的2012年报告中显示去年一共获得3.2亿美元的融资。去年该网站一共为1.8万个开发项目提供了资金支持，提供资金的网民人数为220万人。按此计算，该网站去年每一分钟获得了607美元的网民资金支持。

　　不过，对于深信银行实体柜台的中国投资者而言，交易的所有步骤都在网上实现，多少还是有点超前。“可能需要一定时间的积累，真正让大家安心在网上买东西也是经过市场教育期的。”这也许是刘雁南最担心的。他预计这种市场教育的过程大概需要一年到一年半的时间。

　　风险控制，这是在建立众筹网站时的另一关键。按照有利网的说法，投资者可以获得最高15%的年化收益率。要知道，即使银行推出的最抢手的理财产品，年化收益率也仅仅是6%上下，如何控制风险？所有投资者可能都会问。

　　为了解决这个问题，刘雁南花了数百万和评级机构FICO合作。他说，借款人在我们网站上发布一个借款请求，经过有利网的整合和FICO评分打分以后，这会作为标的放在网站上。投资者会看到FICO的评分以及分析信息等等，此时借款人可以选择借款额度，最低投资50元。

　　对于刘雁南和中国的众筹网站来说，这已经是个不错的开始了。

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　　Q&A

　　Q=《东方壹周》the week

　　A=有利网联合创始人刘雁南

　　Q 会不会担心大型的国有银行进入相同的领域？

　　A 目前我们没有看到大型银行有进入的准备，平安现在有这样的公司在运行，这就看你怎么看，我们是以互联网经营这家公司，平安和我们各个方面都有不一样的地方，投资人可以自主选择。对投资人来说平安是比较大的牌子，大家觉得在那里投资比较有保障，如何把利益回馈给投资人方面，各种不同的方面大家有不同的考虑。

　　Q 网上的金融交易如果发展起来，会不会遇到监管机构干预的情况？小的规模政府可能看不见，如果变大，政府会不会有干预的风险？

　　A 现在中国人和十年前不一样了，大家手上都有闲钱，在通胀非常强的时代，必然会有金融脱媒的现象发生，这也是美国为什么会有一些众筹网站现在兴起的原因，因为现在市场上通货膨胀非常高，钱放在银行里利率非常低，大家自然而然会寻求高利率投资的环境。如果不使民间投资浮出水面，对政府来说是更加难以管理的一件事儿。大家投资的钱在网上明确看到用于干什么，还是用于不太透明和不太明确的民间投资，超出宏观调控的区域。

　　前两天我参加财信论坛，其中专门有一期“夜话互联网金融”，当时广东银监局副局长何小军先生和我们分享了互联网金融，尤其我们这种众筹模式的看法：

　　他的观点是开放的。

　　互联网金融一定要做到投资人账户和自己的账户分开来，就是账户管理要清楚；

　　消除信息不对称的壁垒；

　　要加强行业自律，加强安全保障，是不是大家的投资都亏钱，这是要考虑的。

　　Q 如何解决互联网投资的安全问题？

　　A 安全是有多个维度的，第一，FICO提供信用审核的安全；第二，资金的安全；第三，系统的数据安全，每一步我们都替投资人做到了最好的保障，比如信用审核安全上，有评分卡的帮助，有有利网的审核团队，有贷款发放经验和审核技术。资金安全，投资人在网上投资以后有资金的沉淀，行业里没有普遍的解决方案，现在我们和徽商银行进行探索，我们的账户是专款专户的账户，是在徽商银行，和有利网自有资金账户完全隔离的，以后网民都是要在徽商银行提供资料证明他们资金的安全性。

　　系统安全性，我们肯定要求银行给我们的安全，我们有数据层、链接层、物理层做了物理隔离，我们做了强制加密交换，这都会在我们的平台上向大家有所展示。

　　Q 资料介绍说所有信用认证的投资人均可以享受由风险保证金账户提供的100%的风险保证金保障，风险保证金在3%左右。怎么能确认所有的投资人的风险本金，你们有没有经过风险测算？

　　A 这是我们和FICO合作的原因，我们经过前期市场调研之后，觉得从FICO的信用评估体系和有利网团队过去的经验和技术来看做小微信贷，大概逾期率应该能控制在1%或以内，这就比较明确了。以大数法则来讲，我们有3%的风险保证金和1%的逾期率，几乎每个投资者都能够被完全覆盖。

　　Q 您认为这个众筹行业的核心是什么？

　　A 用户体验，让投资者相信你的网站，非常积极加入到这个市场投资当中。阿里巴巴做之前已经有人给他培育了市场，市场是大家一起培育，最后谁走出来是团队的执行力和决心导致的，我们不认为是后来者，而认为赛跑刚刚开始。

　　Q 互联网用户对钱都很敏感，大部分都在消费上，让他们在互联网上做投资的话，他们会更相信实体店，就是银行。我们怎么破解这种信用成本很高的问题？

　　A 这可能需要一定时间的积累，真正让大家安心在网上买东西也是经过市场教育期的，淘宝推出支付宝之前，觉得买东西到底会不会丢东西，2002年、2003年淘宝牵涉到线上买东西，线下交易的模式，你到我这儿，把东西给我才相信。对我们来说，也有市场教育和培育的过程，大家已经在网上花钱很习惯了，赚钱只是更进一步而已，突破指日可待。

　　Q 你们通过这些评估以后，给投资人能够提供哪些信息呢？他怎么评估里面究竟有多少风险，能够投和不能投，提供多少风险？

　　A 我们提供的信息是多种多样，页面详情会有工作信息、征信信息，比如有多少还款，有多少负债，还会有信息原件影印件，当然影印件上的私人信息会隐去，还有FICO评分展示页，有的投资人一直记录良好，总是赚钱的，哪些人给这个借款人借钱。所以信息展示要非常全面。