Development Path of P2P Industry

　　P2P行业规范化发展的路径选择

导语：P2P面临的首要问题是：P2P网络平台或者整个互联网金融选择什么样的规范化发展道路，从而能够实现可持续发展？

撰文 黄震 编辑 俞燕 叶瑞莹 图片提供 CFP 设计 黄晓蕾

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　　任何一个新兴行业要想长足的、可持续的发展，规范化是必不可少的前提和要素。世人瞩目的P2P网贷行业正处于快速发展初期，呈现出“三有（资金需求、资金供给、中介服务）、三无（准入门槛、行业标准、主管机构）、四积聚（资金、人才、技术、风险）”的现状。

　　2012年发生的诸如优易网贷款平台股东卷款跑路等事件，给P2P网贷行业再次敲响了规范化的警钟。本来，大家认为P2P网贷行业是民间借贷阳光化的希望，却因为没有形成行业规范而严重制约了整个行业的发展。在当前这个瓶颈期内，P2P面临的首要问题是：P2P网络平台或者整个互联网金融选择什么样的规范化发展道路，从而能够实现可持续发展？

　　目前中国这一轮金融体制改革，主要任务是应对民间借贷危机的挑战，因此各地非常重视对民间借贷创新的引导和规范。经过2012年的实践探索，初步形成了地方金融改革的三种典型模式，即温州模式、鄂尔多斯模式和广州模式，这三种模式的本质都是围绕民间金融做文章。到目前为止，本轮金融改革的主体是有关地方政府，中国当前二元金融体制的格局决定了只有在民间金融领域，地方政府才有推动改革创新的空间和可能。我在主持起草《鄂尔多斯规范民间借贷暂行办法》时建议，地方金融改革应该在民间借贷或民间金融领域做好文章、做足文章。

　　为什么规范民间借贷可以拿P2P做文章？这是因为，P2P平台是民间借贷的“网络版”。《鄂尔多斯规范民间借贷暂行办法》首次把P2P网贷平台写入地方政府的规范性文件，政府将其作为一个民间借贷实现阳光化、规范化的平台，在金融改革的过程中有意识地进行引导和规范。

　　P2P平台具有集约化、专业化的特点，集中了众多专业人员为借贷双方提供服务，而此前的民间借贷则具有弥散性、隐蔽性。信息化本身的意义在于阳光化，网络平台的运营本身又要求规范化、标准化，P2P平台的发展是中国民间借贷阳光化、规范化的希望所在。

　　由于缺乏准入门槛、行业标准和主管机构，P2P网贷行业在“野蛮生长”过程中迅速发展，出现了良莠不齐、泥沙俱下的情况。其实，P2P行业不乏好企业，像拍拍贷、人人贷等公司，但不可否认，一些资质不佳和风控不严的P2P平台也在不断地暴露问题，例如2011年的淘金贷事件、2012年底的优易网事件，都引起业界广泛的关注和热议。在这一背景下如何做好P2P平台的规范化工作，是全行业和全社会需要认真思考的问题。

　　不过，P2P网贷行业规范化采取哪种路径选择，一直存在争议和分歧。究竟是先发展、再规范，还是先规范、再发展，抑或是边发展、边规范？大家还没有形成基本共识。

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　　我认为P2P应该边发展、边规范，在发展中摸索规范。P2P尚处于发展初期，很多问题尚未完全暴露，没有规范的依据，因此不可能先规范、再发展。当然，也不能等问题严重爆发的时候再进行规范，届时如果产生不可控的风险，事后补救的作用会大打折扣。总之，要避免出现“一管就死、一放就乱”的局面。

　　目前，我们国家行业内外已经有很多人探索P2P网贷规范化发展的路径。目前已初步形成三种途径：第一种是通过民间借贷服务中心予以规范。比如，温州、鄂尔多斯成立了民间借贷登记服务中心，以公司的方式引导P2P平台入驻，要求将有关交易数据登记备案，对P2P的业务进行监管，这是一种较规范的方式。

　　第二种是通过信息服务行业协会进行规范，这种模式在上海已开始尝试。如何给P2P平台定性，一直是行业颇具争议性的话题，在目前法律环境下不能将P2P平台定性为金融机构，因为中国对金融机构有着严格的审批制度和准入要求，所以把P2P平台定性为信息服务机构较准确，通过行业协会探索自律规范也是可行的解决办法。

　　第三种是成立P2P行业的自律联盟。我们国家要成立一个行业协会需要先找到主管部门，然后才能去民政部门审批。目前的问题是P2P没有主管部门，通过审批非常困难。目前一些P2P有关的组织是没有官方背景的民间组织，没有很强的规范作用，更需要靠企业自律。

　　今后P2P行业如何规范发展？对于P2P平台来说，首先要明确自己的职责是只做信息平台，如果连带做本金保障平台和担保平台，就要看是否有足够大的资金实力，类资本充足率是否达标等。如果兼营担保，是否具有担保的资质，担保额能否保障将来及时兑现等这些问题，都需要从业务上规范起来。

　　政府过去不愿监管P2P平台，一方面是因为政府看不准情况，不知道具体风险在哪儿，不愿意抓这个“烫手山芋”。另外，在行政法领域“法无明文授权即是禁止”，政府介入P2P平台的管理需要法律授权，但是现在没有法律明文授权。

　　其实，如果P2P行业形成了统一的行业技术标准和服务标准，或许国家有关部门愿意加以监管，媒体的舆论监督和金融消费者的监督将更加有的放矢，可以有效地支持P2P平台的规范开展。

　　只要大家有共识，坚持自律、公开、规范、标准的原则，走民间提升的道路，P2P网贷行业就可以实现可持续发展。当P2P行业成为一个规范的行业时，政府也就愿意与P2P行业合作直至监管。到了那时候，中国小微金融的春天就真正到来了。