今日大盘早评及市场资讯

——2月5日早评

——佛佑

昨天大盘小幅高开后上走的一波而后开始震荡下行，最终收了个跌幅0.96%的小阴线。昨天的互联网金融表现出色，今天的更会是金融板块的大狂欢，相信大家都知道了，央行又降准了，上周五，俺就说了，周末可能出现降准，我们要顺势高抛，虽然来得晚了点，但是我们的策略依然不变。这个降准时机来得相当好，下周就是新股申购，就此减仓在操作上会进退自如，但是中长线的底仓俺建议还是要留一些，以防主力顺势吸筹上冲,没办法，要高抛的人太多，逆向思维还是要有的。当然，一样的盘面，不一样的见解，朋友们可以加入我的交流群(74291220)一起探讨。

下面来看看今天值得关注的消息：

央行降准超预期　释放资金约6000亿

中国人民银行决定，自2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。同时，为加大对小微企业、“三农”以及重大水利 工程建设的支持力度，对小微企业贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降低人民币存款准备金率0.5个百分点，对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。

经过几次新货币政策工具的续作，市场普遍预计春节前央行不会降准，因此本次全面降准和定向降准齐发，在降准幅度和时间点上均超出了市场预期。0.5个百分点的存款准备金率下降，释放的流动性规模相当于约6000亿人民币。银行是直接受益板块，一方面降准将直接降低金融机构成本，另一方面流动性增加有可能提升银行估值水平，可关注招商银行（ 600036 ）、兴业银行（ 601166 ）等。此外，对资金需求较强的地产也受益于降准，如招商地产（ 000024 ）、保利地产（ 600048 ）等。

重庆国资会议召开 混改成为改革主线 

4日召开的重庆市国资大会上，国资委主任廖庆轩提出，今年要编制重庆市国资国企改革2014-2020年实施规划，深入开展集团层面混改、改组国有资本投资运营公司、中长期激励计划等6项试点。 

分析：目前重庆国资总资产约2万亿，全国排名第四，但上市公司总市值较小，距离资产证券化率目标差距较大。考虑到重庆国资旗下8大投资集团的产业分类较为完善，改革有望快速推进。公司方面，重庆燃气（ 600917 ）的大股东拥有页岩气 资产；重庆百货（ 600729 ）属于竞争性行业且国资方绝对控股；重庆港九（ 600279 ）拥有西南地区唯一的水陆联运贸易口岸。

稀土价格持续上涨　磁材企业弹性值得关注

近日各稀土品种再度全线调涨，稀土价格自2014年11月起开始持续反弹，目前主流品种氧化镨钕涨幅已超过10%。在上周的全国稀土会议上，工信部明确表示六大稀土集团年内完成整合，WTO败诉倒逼政策出台的逻辑正在兑现，业内预计本轮稀土价格修复行情将得到延续。

在稀土价格持续反弹的过程中，除了稀土资源龙头经营将大幅改善外，下游磁材企业的业绩弹性也值得关注。一是磁材企业的库存管理能力较强，能享受稀土价格上涨后的存货升值收益；二是受益于国家对新能源汽车 的政策扶持，汽车电机和零部件用钕铁硼需求将快速增长。从库存价值弹性来看，中科三环（000970）2014年3季度末存货价值达9.5亿元；从受益于新能源汽车产业爆发的角度，宁波韵升（ 600366 ）的汽车业务收入占比达30%，且参股的上海电驱动是国内知名的新能源汽车电机厂商。