煤炭大会将推动板块走向前列

——11月25日早评

——佛佑

  昨日大盘如约上走，IPO似乎都没有什么挣扎就被击落下马。走势始终维持在上方区间，降息后，股市资金流入明显，成交量急剧放大。昨天早评提醒的保险、证券、地产、电力、石化均有不同幅度的涨幅，尤其保险、证券、地产均达到5%以上的巨大涨幅，也是昨日大涨的主力军。但是大盘收在了黄金分割位的阶段性高点2532，且再次打到上升通道上轨，短线恐有回调需要。另外我在昨天收评也有提到，近两交易日证券板块涨幅过大过快，也容易出现技术性回调，这点也要注意，后期煤炭大会召开之际，看好煤炭进入板块轮动首发。当然,一样的盘面，不一样的见解，朋友们可以加入我的交流群(74291220)一起探讨。

煤炭大会召开在即　煤企存反弹空间

2015年全国煤炭交易会将于11月28日召开，一年一度的煤电中长协谈判也将随之启动。从近期市场情况来看，各煤企挺价意愿强烈，11月初，神华、中煤、同煤和伊泰四大煤企与煤炭运销协会商定11月下水煤价涨15元/吨，受此拉动，最新一期的环渤海动力煤价格指数已反弹35元或7%至513元/吨。

分析：今年以来，我国陆续发布一系列限产、资源税改革、清理税费、恢复进口煤关税等政策，目前全国各地煤炭产量连续下滑，限产力度正不断加强；此外央行周五宣布降息，有助于稳定投资产业链景气和下游煤炭需求，亦可催化煤炭板块反弹。四季度是煤炭消费传统旺季，限产保价将有利于行业盈利改善，如陕西煤业（ 601225 ）。此外，以2014年三季报为基础测算，降息对全年业绩影响超10%的有冀中能源（000937）、山煤国际（ 600546 ）。

南水北调中线即将正式通水　水资源市场化改革有望提速

新华社24日报道，北京目前已具备迎接南水北调中线一期工程通水条件，“江水进京”各项准备工作已经就绪，南水北调中线工程即将于近期正式通水，界时将举行“迎水仪式”，庆祝经过10多年建设的当今世界最大的跨流域调水工程通水。

分析：南水北调中线通水后，还面临着水价确定、水权制度建设和上游生态补偿等一系列问题，这将加快推动我国水资源领域的改革。据报道，由水利部牵头已筹备两年的国家级水权交易所方案已于10月上报国务院，交易所业务将涵盖水权流转、水权评估、水权金融等内容。同时，江西、湖北、广东等7省市水权交易试点工作已在四季度陆续启动。期盼已久的“水十条”也有望于年内出台。水资源市场化改革将利好拥有水资源企业以及污水处理技术设备商，如兴蓉投资（ 000598 ）、万邦达（300055）、津膜科技（300334）等。

上海迪士尼建设近尾声开园将带来旅游消费热潮

据上证报资讯实地探访，上海迪士尼园区建设接近尾声，一期主要建筑已接近封顶，预计明年10月前竣工，11月准时开园。

分析：从香港迪士尼的经验来看，2005年开园后促进访港游客明显增多，旅游、商业、酒店等行业均受带动，相关概念股也在2004年获得大规模炒作。上海本地公司中，上海建工（ 600170 ）将与申迪合作承担迪士尼后期建设，豫园商城（ 600655 ）拥有豫园老街和南翔小笼品牌，新世界（ 600628 ）商场引进的杜莎夫人蜡像馆也是热门旅游资源。

广州金改政策比肩上海自贸区南沙概念或受关注

上证报资讯获悉，国务院已在11月初同意通过《关于支持广州南沙新区深化粤港澳台金融合作和探索金融改革创新的意见》。广州正在积极准备相关新闻发布工作，预计最快于下周正式召开发布会并公布文件。该《意见》由中国人民银行牵头，联合发改委、财政部等多部委发文。意见提出，支持南沙新区充分发挥政策、区位和产业优势，积极发展科技金融和航运金融等特色金融业，推动粤港澳台金融服务合作；探索开展人民币资本项目可兑换先行试验。

分析：此次获同意的南沙新区金融改革创新政策，与去年年底公布的《中国人民银行关于金融支持中国(上海)自由贸易试验区建设的意见》内容相似度很高。随着南沙金改批，广东自贸区步伐临近的信号也越来越强。南沙已经提出支持航运企业与金融机构共建航运产业基金，支持大型船舶制造企业参与组建金融租赁公司，目前在南沙设有基地的中远航运（ 600428 ）和广船国际（ 600685 ）有望分享盛宴。此外，东凌粮油（000893）是唯一注册地在南沙的上市公司，南沙生产基地占地608亩，干散货库容11.15万吨。