population mean;sample mean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni

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加权平均值几何平均数调和平均数中位数众数杂谈 |
分类: CFA学习 |
1、population mean:总体均值是将总体中所有的值求和,再除以其个数得到的。公式:http://s4/mw690/8ec0f0d8tcd6b07f99c03&690mean;sample mean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" TITLE="population mean;sample mean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" />
总体均值和样本均值都是算术平均值,有以下特征:
3、weighted mean:加权平均值 不同数据赋予不同的权重,根据权重计算均值。公式:http://s16/mw690/8ec0f0d8t0062e655d85f&690mean;samplemean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" TITLE="population mean;sample mean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" />
4、median——中位数:将数据集中所有的数据由大到小或者由小到大排列,处于中间的数值即为中位数(若数据个数为奇数,则取中间的一个数据;若数据个数为偶数,则取中间两个数值的算术平均值为中位数)。
则平均价格为:3000/336.11 =
8.926
一般而言:harmonic mean < geometric mean < arithmetic mean,即调和平均数<几何平均数<算术平均数。此即为定期定投基金的基准。又称为“dollar cost averaging”
2、sample mean:样本均值是将样本中所有的值求和,再除以样本个数。公式:http://s15/mw690/8ec0f0d8tcd6b0873a95e&690mean;sample mean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" TITLE="population mean;sample mean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" />
总体均值和样本均值都是算术平均值,有以下特征:
1)所有区间数据集和比率数据集均有算术平均值
2)计算算术平均值时,所有的数据均被计算在内
3)一个数据集仅有一个算术平均值(也就是算术平均值是惟一的)
4)数据集中的每个数据与均值的差的和为0 ,即:http://s8/mw690/8ec0f0d8t0062e58d92e7&690mean;sample mean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" TITLE="population mean;sample mean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" />
算术平均值的缺点是不能屏蔽某些极端值对均值的影响。优点是计算过程中考虑了所有的数据。
3、weighted mean:加权平均值 不同数据赋予不同的权重,根据权重计算均值。公式:http://s16/mw690/8ec0f0d8t0062e655d85f&690mean;sample
X = 数据值
w = 各数据所占权重。所有w的和为1.
4、median——中位数:将数据集中所有的数据由大到小或者由小到大排列,处于中间的数值即为中位数(若数据个数为奇数,则取中间的一个数据;若数据个数为偶数,则取中间两个数值的算术平均值为中位数)。
由于算术平均值会被一些异常值(outliers:即极大值或极小值)影响,而中位数则避此弊端。
5、mode——众数:数据集中出现频率最高的数值。一个数据集可能有1个mode,或者多于1个mode,或者没有mode。如果只有1个mode,则称为单峰态(unimodal);若有2个mode,则称为双峰态(bimodal);若有3个mode,则称为三峰态(trimodal)。
6、geometric mean——几何平均值:一般在计算多周期的投资收益或者复利时,使用几何平均值。公式:http://s2/mw690/8ec0f0d8tcd6b0b266d21&690mean;samplemean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" TITLE="population mean;sample mean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" />
5、mode——众数:数据集中出现频率最高的数值。一个数据集可能有1个mode,或者多于1个mode,或者没有mode。如果只有1个mode,则称为单峰态(unimodal);若有2个mode,则称为双峰态(bimodal);若有3个mode,则称为三峰态(trimodal)。
6、geometric mean——几何平均值:一般在计算多周期的投资收益或者复利时,使用几何平均值。公式:http://s2/mw690/8ec0f0d8tcd6b0b266d21&690mean;sample
若计算收益率的几何平均值应将每个利率加1,求得其几何平均值后再减去即可。公式:http://s13/mw690/8ec0f0d8tcd6b0c0e7d5c&690mean;sample mean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" TITLE="population mean;sample mean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" />
(R = t时期的利率)
注:一般而言,几何平均值小于或等于算术平均值,数据集中各数值差异越大,两个均值间的差值越大。只有当数据集中的所有数值相等的时候,其几何平均值才等于其算术平均值。
7、harmonic mean——调和平均数:一般用来计算过去所购股票的评价成本。公式:http://s15/mw690/8ec0f0d8tcd6b0cdcad9e&690mean;samplemean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" TITLE="population mean;sample mean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" />
(R = t时期的利率)
注:一般而言,几何平均值小于或等于算术平均值,数据集中各数值差异越大,两个均值间的差值越大。只有当数据集中的所有数值相等的时候,其几何平均值才等于其算术平均值。
7、harmonic mean——调和平均数:一般用来计算过去所购股票的评价成本。公式:http://s15/mw690/8ec0f0d8tcd6b0cdcad9e&690mean;sample
例:某投资者每月购买$1000的股票,在过去三个月中,他每个月购买股票的价格分别为每股$8、$9、$10,求已购股票的每股平均价格。
解答:http://s5/mw690/8ec0f0d8t7af11af558b4&690mean;sample mean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" TITLE="population mean;sample mean;weighted mean;median;mode;geometric mean;harmoni" />
检验以上计算结果:3个月总计购买了 1000/8 + 1000/9 + 1000/10 = 336.11
股的股票
一般而言:harmonic mean < geometric mean < arithmetic mean,即调和平均数<几何平均数<算术平均数。此即为定期定投基金的基准。又称为“dollar cost averaging”