高级培训课—机构持仓量统计

                                                                                     （第三章节）

目录：

（1）：机构持仓量

（2）：选股策略综合运用

（3）：课程作业

（4）：本月及下周课程安排表

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一：机构持仓量

在一只机构无法启动的个股上，任何方法都是无效的。机构就是庄家，包括公募私募。我们本节课要掌握的就是判断个股是否具备可拉升能力。

    大家要想在股市中生存和发展，就必须跟庄，我们要跟庄，就必须摸清庄家的底细，最重要的当然是庄家的持仓量和成本。那么，我们怎样才能从k线图和成交量中巧算庄家的持仓量和成本呢？经认真分析和研究，认为用换手率来计算应当是准确的。

换手率的计算公式为成交量除以流通股总数乘以100%。因为我们要计算的是从庄家开始建仓到开始拉升这段时间的总换手率，因此，以我的经验，以周线图的参考意义最大。

参看个股的周k线图，周均线参数按常规设定为5. 10. 20，当周k线图的均线系统呈多头排列时，就可以证明该股的庄家介入。只有在庄家大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是庄家建仓的特征。

     无论是短线. 中线还是长线庄家，其控盘程度最少都应在20%以上，只有控盘达到20%的股票才做得起来，少于20%除非大市极好，否则是做不了庄的。如果控盘在20%--30%之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高；如果控盘量在40%--60%之间，这只股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘；若超过60%的控盘量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。

为什么会有这种规律呢？因为一只股票流通量的20%一般是锁定不动的，这些是绝对的长线投资者。而剩余的80%流通筹码中，只有其中的20%是最活跃的浮动筹码，如果你把这20%的筹码收集完毕，市场上就很少浮筹了，所以能够大体控盘。而最后的60%就是相对稳定的筹码，若庄家再吸纳一半，即30%，那么庄家手中的筹码就是50%的控盘，加上长线投资者的20%，等于庄家控制了70%的筹码。这样，庄家就能控制股价的运动方向。这也是大多数庄家所采用的控盘程度。若庄家控盘60%以上，外面的浮筹只有20%，庄家就可以随心所欲的控制股价。我们要跟庄时，最好跟持仓量超过50%的庄。当然持仓量越大越好，因为升幅与持仓量大体呈正比的关系。

一般而言，股价在上升时庄家占的成交量为30%左右，在下跌时为20%，而上涨时放量，下跌是缩量，我们可初步假设放量：缩量=2：1，则在一段时间内，庄家持仓量为（2×30%）－（1×20%）=60%－20%=40%，即在上升时换手率为100%，以及下跌时换手率亦为100%时，庄家的控筹程度初算结果。但这样计算过于复杂，我们可粗略计算，在这段换手总率为200%的时间内，庄家可能持筹40%，则当换手总率为100%时吸纳的筹码应为（40%）/（200%）×100%=20%。

我们从周kd指标低位金叉以及周成交量在低位温和放大之时开始计算，至你所计算的那一周为止，把各周成交量加起来为周成交量总量，然后再除以流通盘再乘以100%，即为换手总率。

1：换手总率为100%—200%之间时，主力的持仓量为20%。

2：换手总率为200%—300%之间时，主力的持仓量为30%。

3：换手总率为300%—400%之间时，主力的持仓量为40%。

4：换手总率为400%以上时，主力的持仓量为50%以上。

5：换手总率0%—100%之间时，就是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。

一年或半年以上未动过股票持仓的席位号，会被机构划分为长线投资者。长线投资者是基于基本面估值。估值，即上市公司该值多少钱一股。每个上市公司都有个估值，后面课程学过了估值后，我们只选择估值低的个股。

机构的控盘度就是机构持仓量，加上20%的长线投资者。当机构换手总率为100%—200%之间时，主力的持仓量为20%。加上长线投资者的20%，机构的控盘度为40%。

白马股，表示时间较长，涨幅巨大的个股。即10周换手率总和为300%以上个股。对于三丰智能这种中线股类型，不应该按照0-100%的换手率，而是看300%以上的换手率。

三丰智能机构成本价为6元，10周换手率为522%，加上20%的长线投资者，控盘程度为70%，表示三丰智能上涨到10.2元为正常幅度，但10.2元不是目标价。

二：选股策略综合运用

持仓量标准对于上涨期、下跌期和震荡期的个股都适用。中线做白马，短线做黑马。经验证成功率达到80%。

（1）对于中线股，只有10周换手率达到300%以上，才符合操作条件。

（2）对于短线股，只有10周换手率达到0-100%，才符合操作条件。

回顾中线3次建仓模式：

要求前期均量线符合中线选股规则。要求前期下量且均线排列由上至下为：120日，30日，5日。上穿突破为阳线放量，规则不变。

1、5日均量线上穿120日，为启动买点，仓位配置1/3

2、30日均量线上穿120日，为加速买点，仓位配置1/3

3、当5日下穿120日均量线后，再上穿120日均量线，期间不跌破30日均量线。或者5日均量线下穿30日均量线后，再上穿30日均量线，期间不跌破120日均量线，为建仓完毕买点。仓位配置1/3。

回顾短线2次建仓模式：

1：要求前期下量且均线排列由上至下为：120日，30日，5日。5日均量线上穿30日均量线，同时成交量放量120日上方收阳线，属于激进买点。仓位配置50%。

2：个股已上到20日线上运行，均线排列由上至下为：5日，30日，120日。30日均量线上穿120日均量线，放量阳线，属于加速买点。仓位配置50%。

注意要点：

1：如均量线上穿当天阳线但成交量缩量未放量，当天不符合要求，等待缩量后的放量阳线才符合加仓点，买点位后移，要求均量线不下穿。

2：如均量线上穿当天阴线，（不管当天是否放量）当天不属于加仓点，仍处于上方，后期放量阳线当天才符合要求，如5日均量线已下穿，等待2次放量上穿形态。

上涨趋势下，前期7月3日确立的行业板块出现了下量及下20日线3天状态，表示开始弱于大盘趋势，本板块开始剔除，只操作仍强于大盘趋势的板块中符合要求的个股类型。行业板块缩减到23个板块。另外，后期走强的后知后觉的板块不参与。

板块突破的两个条件：

1、当天有放量阳线；

2、第二天高开高走，或平开高走。

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