杰西·利弗莫尔是最杰出的股市操盘手之一。他以独到的创见，发掘在股票市场行得通和行不通的作法，为无数交易人指出一条明路。他孑然一身，注重私密，个人的操作和纪录从不对外泄漏。他为人所不敢为，率先买进价格屡创新高和突破阻力点的股票。

　　利弗莫尔相信，股市是最难取得成功的地方之一，这里牵涉到许多人和人性。这也是很难一展所长的地方，因为控制和克服人性十分困难。从1892年到1940年，利弗莫尔积极参与股票操作长达48年，度过了无数次的兴衰起伏、破产和惊人的财富。

　　他的心得：

　　第一，并非每个人都适合操作股票。愚蠢、懒惰、情绪有欠平衡、尤其是想一夕致富的人，不适合从事这一行。冷静的头脑是操作成功的关键素质，唯其如此才能维持健全的精神平衡状态——不被希望或恐惧牵着鼻子走。利弗莫尔认为以下三样特质不可或缺：

　　① 控制情绪(控制影响每一位交易人的心理层面)

　　② 拥有经济学和景气状况基本面的知识(这是了解若干事件对市场和股价可能造成什么影响的必要智慧)

　　③ 保持耐性(愿意放手让利润愈滚愈大，是杰出交易人不同于平庸交易人的特质)

　　另外，他认为以下四种关键技能和特质也是必备的。

　　① 观察──只看事实资料。

　　② 记忆──记住关键事件，以免重蹈覆辙。

　　③ 数学──了解数字和基本面。这是利弗莫尔天赋异禀的才能。

　　④ 经验──从你的经验和错误中学习。

　　第二，频繁交易(每天或者每个星期操作)，是失败者的玩法，不会取得太大的成功。

　　第三，集中全力操作新多头市场中的领先股，即先等市场确认哪些股票是领先股——通常是涨势最强的股，再进场操作。集中火力操作领先股群，而不是分散投资到整个市场。避开疲软的行业，以及那些行业中疲软的股票，即不买便宜的股票。

　　第四，试探性操作策略和金字塔操作策略。进场操作之前，最明智的作法是先了解大盘的趋势，市场会将未来融入眼前，这也正是难以准确预测市场将来会朝哪个方向发展的原因。

　　第五，尽速认赔出场。保护自己，不受错误的决定太大的影响，最多损失10%。

　　第六，不要轻易听信别人的小道消息和内幕信息。做好自己的家庭功课，只看事实，了解基本面。