银行股是我重点关注研究的行业，从进入股市就开始持有银行股，关注学习17年了，应该比较熟悉了。今天从银行股估值分红，成长性，还有分红的稳定性，确定性，成长性聊聊。

   

一、   $兴业银行(SH601166)$ 年报业绩分红都低于市场预期；

   报告期内，公司实现营业收入 2,108.31 亿元，同比下降 5.19%，其中，手续费及佣金净收入 277.55 亿元，同比下降 38.38%。实现归属于母公司股东的净利润771.16 亿元，同比下降 15.61%；加权平均净资产收益率 10.64%，同比下降 3.21 个百分点；总资产收益率 0.80%，同比下降 0.23 个百分点；成本收入比 29.97%，同比上升 0.60 个百分点。总资产首次突破10万亿元，较上年末增长9.62%至10.16万亿元。基本每股收益(元) 3.51元，比上年 4.20 下滑16.43％，每股分红1.04元，比例为28.02%。2022年报 10派11.88元，分红减少了，每股净资产33.58元。净息差1.92%，同比降低17BP。

1、资产质量保持稳定；

   公司不良贷款余额 584.91 亿元，较上年末增加 40.03 亿元；不良贷款率 1.07%，较上年末下降 0.02 个百分点。报告期内，共计提减值 611.78 亿元，期末拨贷比为 2.63%，较上年末上升 0.04 个百分点；拨备覆盖率为 245.21%，较上年末上升 8.77 个百分点。

2、零售贷款情况；

     截至报告期末，公司贷款占比 57.95%，较上年末上升 5.14 个百分点；个人贷款占比 36.19%，较上年末下降 3.42 个百分点；

3、资本充足率情况；

一级资本充足率(%) 10.93，比上年10.52上升0.39个百分点；核心一级资本充足率(%) 9.76比上一年 9.29 上升4.7个百分点。

4、股东人数减少；

   2022-12-31日 股东人数30.16万， 截至2024年2月29日公司股东户数为30.04万户，较上期（2023年12月31日）减少3.03万户，减幅为9.16%。兴业银行股东人数在30-33万之间波动。

 

六、目前银行股股息率情况；