$平安银行(SZ000001)$
发布半年报，上半年实现营业收入886.1亿元，同比减少3.7%，归母净利润253.87亿元，同比增长14.9%。截至6月30日，平安银行资产总额达55005.24亿元，同比增长3.4%，每股净资产19.69元。净息差2.55，降低0.21点。这个息差应该还是相比比较高的。目前大部分银行息差都在2以下了。还有继续降低的空间，好多银行已经没有降低空间了。
一 资产质量保持稳定持续好转；
2023年6月末，不良贷款率1.03%，较上年末下降0.02个百分点；逾期贷款余额及占比较上年末实现双降；逾期60天以上贷款偏离度及逾期90天以上贷款偏离度分别为0.83和0.67；拨备覆盖率291.51%，较上年末上升1.23个百分点，风险抵补能力保持良好。
二 营业收入入组成，
营业收入下降主要是因为利息净收入下降，让利实体经济。2023
年上半年，本行发放贷款和垫款平均收益率 5.65%，较去年同期下降 35 个基点。个人贷款平均收益率 6.91%，较去年同期下降 63
个基点。净息差从去年同期的2.76%降低至2.55%，降幅不大，能接受。对比建设银行，净息差仅1.79%，平安银行的优势很明显。其中利息净收入626.34亿元，同比下降2.2%；非利息净收入259.76亿元，同比下降7.1%。今年贷款利率越来越低，而且还在继续降低，个人房贷利率降低大规模还在路上。
整个行业息差水平都是下滑的，但对于息差下滑趋势这个问题我不担心，因为央行的态度已经发生了转变，这个文末会讲到，当前央行最新披露的中国银行业平均息差1.74%。按照平安银行2.55%的息差依旧保持在上市银行息差前列，有足够的空间可以抵御现在下滑的过程。
2023年8月19日央行发布会二季度季度货币政策执行报告专栏中提到，“合理看待我国商业银行利润水平”一文中详细阐述了目前我国银行业在经营过程中面临的形势，这其中谈到了核心资本的补充，净息差等市场普遍关注的问题，而这份报告也预示着整个监管部门对于银行业未来态度的“转折”行业息差底部已经开始确认，耐心等待全行业息差回升。
非利息净收入
259.76亿元，同比下降7.1%。非利息收入又分两块，一块是手续费及佣金净收入，2023年上半年，手续费及佣金净收入163.74亿元，同比增长1.9%。一块是其他非利息收入，2023年上半年，其他非利息净收入
96.02亿元，同比下降 19.3%，主要是投资收益、公允价值变动损益、汇兑损益下降。
上半年存款成本为2.20%，同比上升了15BP，比去年全年2.09%上升了11BP。ck存款成本继续上升，不是好消息，看到的都是降息，存款成本怎么上升了，不可思议。
三、房地产业务和地方债务
房地产相关承担信用风险的业务余额合计3098亿，较上年末减少137亿。其中房地产开发贷892亿，全部落实有效抵押，平均抵押率42.6%，95.5%分布在一、二线城市城区及大湾区、长三角区域；经营性物业贷、并购贷款及其他合计1,866.95亿元，以成熟物业抵押为主，平均抵押率48.6%，95.7%分布在一、二线城市城区及大湾区、长三角区域。2023年6月末，本行对公房地产贷款不良率1.01%，较上年末下降0.42个百分点。
地方政府融资平台广义口径风险业务余额1,599.56亿元，较上年末增加46.32亿元。其中，地方政府融资平台贷款余额696.27亿元，较上年末增加24.43亿元，增幅3.6%，地方政府融资平台贷款质量良好，无不良贷款。（存疑）
四 ，恢复内生性增长，资本充足率提升。
核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为 8.95%、10.68%及 13.27%， 较上年末分别上升
0.31、0.28 及 0.26
个百分点，均满足监管达标要求，内生性增长继续保持了增长，目前上市银行中只有个别银行（招商银行）能够做到持续内生性增长，平安银行内生性增长的势头是强劲的！而少有股权融资的银行，长期看市场给予的估值定价始终是较高的。
五 股东人数变化情况；
22年底股东人数2022-12-31
，48.72万 2022-06-30日股东人数 49.30万
3月底的50.69万户增加到半年报的53.67万户，2季度增加了2.98万户，股东人数增加，筹码分散过程中。
2023年中报股东变化:易方达上证50增强减持500万股。外资通过深股通大幅减持了3.02亿股。新华人寿分红险产品退出前十大股东，瑞银资管进入前十大占比0.26%。股市下跌外资跑路。
六 ，其他银行的情况；
建设银行披露上半年业绩。上半年，该行实现营业收入4002.55亿元，同比下降0.59%；净利润1672.95亿元，增幅3.12%。净利差为1.60%，净利息收益率为1.79%，同比均下降30个基点，建设银行的不良贷款率为1.37%，拨备覆盖率为244.48%。
雪球大V云梦三倍杠杆买的建设银行净值下跌到0.15元，惨不忍睹，错在哪里，我也在反思我自己投资的银行股。
综合聊聊；
银行股估值整体都非常便宜低估的，这是毋庸置疑的，0.5倍市净率，四五倍市盈率，建设银行H股市盈率(静)：2.84
市净率：0.32。股息率(TTM)：10.29%。平安银行市盈率(静)：2.84 市净率：0.32倍。估值非常便宜，
今天业绩公布以后股价还是降息下跌了，市场对银行股的业绩还是不放心的。降息还是进行时，存量房贷降息才刚刚开始，房地产问题，这些都是困扰银行股上涨的利空消息。经济恢复增长以后以后利润也会恢复增长的。
平安银行的零售转型目前看也遇到了挑战，不良率上升，贷款增速放缓。路漫漫其修远兮，还要继续努力。
3000点保卫战，多空激烈搏杀，三千点即使跌破，下面停留时间也不会太长，为了便宜低估的筹码，就需要别人恐惧的时候贪婪，现在的银行股不能恐惧卖出吧，
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