不怕不识货，就怕货比货，保险公司一直都关注，行业是朝阳行业，估值也不是太贵，也是重点持仓股票。每一份年报季报都是认真学习的，比一比，看看那个在进步，那个在倒退，选择最好的就是学习目的。
一 中国平安；
$中国平安(SH601318)$
2022年公司实现归属于母公司股东的营运利润1,483.65亿元，同比增长0.3%；营运ROE达17.9%；净利润1,074.32亿元；总投资收益率2.7%；归属于母公司股东的净利润837.74亿元。平安寿险及健康险的营运利润同比增长16.4%，代新业务价值率24.1%；集团内含价值14237.63亿，每股内含价值是77.88元；代理人人均新业务价值同比增长22.1%，13个月继续率同比上升4.0个百分点，2022年，寿险及健康险业务实现营运利润1,129.80亿元，同比增长16.4%；营运ROE为32.7%。2022年，代理人人均新业务价值同比增长22.1%，新增人力中"优+"占比同比提升14.1个百分点。每股收益4.56元，比19年高峰时8.35元几乎腰斩了，股价也腰斩了，每股净资产46.97元，年报对应每股内含价值77.89元，每股年报分红1.5元，2022年全年分红0.92+1.5＝2.42元，分红基本停止增长了，目前股价股息率5.35％。
H股：50.55元，A股45.5元，溢价(H/A):-2.61%，溢价不到百分之三。
二 中国太保；
中国太保2022年全年实现保险业务收入3,988.18亿元，同比增长8.7%；集团归母营运利润401.15亿元，同比增1长13.5%；截至2022年末，集团合并总资产达21,762.99亿元，较上年末增长11.8%，实现归母净利润246.09亿元，每股收益2.56元，每股分红1.02元，股息率(TTM)：3.97%
寿险保险业务收入2,253.43亿元，同比增长6.5%。其中，新保业务增速35.8%；实现新业务价值92.05亿元，同比下降31.4%，其中，下半年同比增长13.5%。新业务价值率11.6%，同比下降11.9个百分点；寿险营运利润308.35亿元，同比增长9.1%。
H股：21.00元，A股25.70元，溢价(H/A):-28.44%，H股比A股便宜一大截。
三中国人寿；
中国人寿2022年实现营业收入8260.55亿元，同比-3.8%；实现归母净利润320.82亿元，同比-36.8%。加权平均净资产收益率7.01%，同比-3.91pct。基本每股收益1.14元；公司拟每10股派发红利4.9元（含税），股息率(TTM)：1.49%。
H股：12.36元
溢价(H/A):-67.1%，A股32.88元，贵了一倍还要多。
综合聊聊；
1
，从分红股息率看平安目前股息率5.35，中国太保3.97，中国人寿1.,49，中国平安是最值得投资的保险股；
2
从港股和A股溢价看，平安A股比港股贵的不多，百分之三，中国人寿贵的离谱。
3
从市盈率算，平安，中国太保市盈率十倍左右，中国人寿30倍市盈率，也是贵的离谱。
三个保险公司都是一样的困难，代理人流失，新业务价值下滑，三年的困难时期是不是过去了，中国平安因为综合金融优势，还有就是净利润也下滑了三年了，是不是到底拐点到了，还需要进一步的数据验证，从今年前两个月的保险费收入来看，平安保险费同比增速最快一点，看到一点点曙光吧。
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