2022年平安银行资产总额53，215.14亿元，较上年末增长8.1%，其中发放贷款和垫款本金总额33，291.61亿元，较上年末增长8.7%；负债总额48，868.34亿元，较上年末增长8.0%，其中吸收存款本金余额33，126.84亿元，较上年末增长11.8%。实现营业收入1798.95亿元，同比增长6.2%；实现净利润455.16亿元，同比增长25.3%，加权平均净资产收益率（ROE）为12.36%，同比上升1.51个百分点。不良贷款率为1.05%，较上年年末上升0.03个百分点；拨备覆盖率290.28%，较上年年末上升1.86个百分点。每股收益2.20元，每股分红0.285元，分红率有点低，股息率低。
一 资产质量保持稳定；
截至2022年末，平安银行不良贷款率1.05%，较上年末微升0.03个百分点，不良余额349亿元，年报披露核销598.02亿，三季报披露核销407.35亿，四季度的核销是190.67亿。逾期520亿元，贷款拨备1012亿元，关注类贷款占比大幅上升，从上年1.42%增至1.82%。根据年报的披露不良生成率1.67%比中报的1.62%略有上升。拨备覆盖率290.28%和三季报的290.27%基本持平，拨贷比3.04%比三季报的2.99%提升了5bps。
造成不良贷款率上升的主要两项就是个人贷款和房地产业务。截至去年年末，平安银行个人贷款不良率1.32%，较上年末上升0.11个百分点，企业贷款不良率0.61%，较上年末下降0.10个百分点。2022年，经济复苏持续放缓，对零售客户的就业和收入均带来一定影响，“新一贷”和信用卡等业务不良率有所上升；受房地产行业风险暴露影响，平安银行在房地产业发放的贷款和垫款不良率也从上年末的0.22%直接拉升至1.43%，直直翻了6.5倍。不过平安银行也在年报中表示，其房地产不良贷款额基数低，整体风险可控。
在疫情房地产特殊时期，资产质量经受住了考验。
二，零售业务利润和利润占比都出现了下滑；
年报数据显示，而在规模上，2022年平安银行零售金融的资产规模为2.027万亿元，较上年末增长7.3%，但零售金融资产占总资产的比重却较上年末微降0.3个百分点为38.1%。2022年平安银行的零售金融业务净利润为198.28亿元，同比减少了7.77%，对全行净利润的贡献占比则从2021年的59.2%下滑至43.6%。2022年该行零售金融业务营业收入1030.07亿元，同比增长4.86%，上年增速为8.42%，其零售金融业务营收占比总营收为57.3%，较上年下降0.7个百分点。与此同时，该行零售贷款的资产质量也有所下滑。年报显示，2022年年末，平安银行个人贷款不良率1.32%，较上年年末上升0.11个百分点。
平安银行副行长兼首席财务官项有志在会上指出，“2022年我行零售业务规模取得了一个突破性增长，个人贷款突破2万亿，存款突破1万亿，口袋银行APP的月活用户数突破了5000万户，零售整体规模增长非常快。”
零售业务下滑的原因主要因为疫情，影响个贷款消费，同时也压减了个人零售贷款，特殊时期，过去了，应该会好起来的。
三 净息差收窄是全行业的大趋势；
净息差作为衡量银行未来盈利能力的一项重要指标之一，去年银行业整体净息差都是降低的，大部分银行净息差都是低于2％的，个别银行已经到1.5％左右。根据年报，2022年平安银行净息差为2.75%，同比下降4个基点；平安银行第四季度单季净息差2.68%，比第三季度单季的2.78%下降了10bps。净利差为2.67%，同比下降7个基点。同时，发放贷款和垫款的平均收益率为5.90%，同比下降19个基点，而吸收存款的平均成本率同比上升5个基点至2.09%。
平安银行副行长、首席财务官项有志在业绩发布会上解释称，公司息差水平小幅下降主要是两个因素所致，一方面是受到外币利率上行的影响，另一方面则是在零售贷款业务方面，“去年我们更多的投放了宅抵贷和按揭业务，这个相对于我们未来信用卡和‘新一贷’的利率还是低一些。”
平安银行董事长谢永林在业绩发布会上直言，在当前的大环境下，净息差持续收窄的趋势不可逆。
平安银行净息差应该是最高之一，能高息把钱放出去，还能保持资产质量基本稳定，也是不容易的，这个也是平安银行零售银行的竞争优势。
四 资本充足率；
截至去年末，平安银行的资本充足率为13.01%，较上年末下降0.33个百分点；一级资本充足率为10.40%，下降0.16个百分点；核心一级资本充足率为8.64%，提升0.04个百分点。出现了内生性增长的曙光。希望不要再融资增发股份了。
五， 股东人数减少，筹码开始集中；
股东数从三季报的54.77万户减少到48.72万户，4季度大幅减持了5.99万户。截至2月底，股东人数47.73万户，比年初又减少了约1万户。沪港通卖出了1.55亿股，但是筹码还是开始集中，一年多的下跌，好多散户熬不住了，在低位割肉离场了。
六 关于提前还贷款；
2022年，提前还贷成为热词，部分购房者为减轻负债压力，踏入提前还贷的“潮流”中。在业绩发布会中，平安银行高管也对提前还贷这一热门话题做出回应。平安银行行长特别助理蔡新发提及，“我行整体提前还贷比较低，但提前还贷是一直存在的，大部分按揭贷款都是10年以上，但实际按揭的整个周期没有那么长，很多客户都在5-8年左右就还清了”。数据显示，2022年末，平安银行个人房屋按揭及持证抵押贷款余额7833.93亿元，较上年末增长19.6%，其中，住房按揭贷款余额2844.43亿元，较上年末增长
1.8%。
综合聊聊个人看法；
银行是永续经营的行业，没有天花板的行业，风吹雨打银行的业绩包括每股收益的在提升，分红也在提升，但是估值却越来越低，持仓的恒力石化22年业绩下滑85％左右，预告出来，恒力石化上涨了，兴业银行业绩增长10.5％预告出来股价下跌了，恒力石化每股收益0.35元左右，兴业银行4.2元左右，两个不同的行业，我一直想恒力石化将来最最辉煌的时候能不能赚到每股4元钱，但是兴业银行的这个每股收益将来大概率还能增长好多好多，恒力石化和兴业银行哪个容易破产倒闭，市场不理性没办法。
平安银行是业绩增速最快的股份制银行，22年部分区域性银行业绩有超过平安银行的，今年出口不行了，那些区域性银行业绩增速有可能低于平安银行，平安银行也是最有故事的银行，背靠中国平安，还发射了几颗卫星，零售转型，进入智能化银行3.0的新发展阶段，要做“金融界的抖音”，虽然有这样那样的不足，金无足赤人无完人，投资就是低估买入成长性的优秀企业股权，平安银行无论从成长性投资的peg计算，还是约翰聂夫的低知名度成长投资公式计算都是非常有投资价值的。
银行与经济息息相关的，也是经济的晴雨表，2023年经济恢复增长5％大背景下，息差继续收窄，部分银行的业绩增速可能不理想的，平安银行能不能继续保持百分之二十左右的业绩增长，只能边走边看拭目以待了。
央企估值重塑的大背景下，6倍市盈率，市净率：0.70，两位数增长的平安银行应该值得继续期待，最近好多中字头的股票都大涨了，中国移动，中国电信等等的，市场低估值如果都上涨了，低估值银行保险不会缺席这个行情的，不管什么企业，低估值赚钱成长的股票就是好股票。经历风雨的平安银行能否看到彩虹？我相信应该能看到的，这是投资的基本常识。
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