想想这个自然界，春夏秋冬，四季轮回，春天有花开，秋天有果实，夏天有凉风习习，冬天有冰天雪地。日出日落，黑夜的尽头的黎明白天。喜欢看动物世界，生物界的每一个生命都有自己的生存空间，达尔文的物种平衡，再强大的生物也不可能完全统治这个世界，老虎，狮子，太多了就没有吃的，食草动物太多了就没有草吃。希特勒够强大，来也匆匆，去也匆匆，秦始皇想流传万代，结果自己英年早逝，儿子都让赵高指鹿为马灭了。想想这个世界，只有生老病死都是公平的，再大的树，木秀于林风必摧之，再强大的老虎狮子，河马，鳄鱼都会生老病死这些都是公平的，和弱小的绵羊，小鱼小虾一样，只是生命周期不同而已。

   

     趋势投资就是顺周期投资，万事万物都一样，千万不能像故事中说的，辛亥革命成功了才去做一个小太监，小日本要投降了做汉奸伪军，49年要解放了去投靠国民党蒋介石，大夏天穿厚厚的会悟出蛆的，零下四十度光着膀子再好的身体也会冻死人的。汽车出来了，再好的马车也是淘汰货，智能手机出来了，诺基亚，摩托罗拉的功能机都消失了。这些都是趋势，顺道与不顺道。顺之者昌，逆之者亡。贵州茅台背时十倍市盈率嫌高，顺时40倍市盈率都便宜，就是这个道理。

    

   股市也一样，三十年河东三十年河西，周期轮回，上半年消费医药大涨，因为疫情经济不好，这些行业影响相对不是最严重，下半年开始国内经济恢复，疫苗成功全球经济恢复，再加今年全球大放水，资产价格必然要上涨，周期股开始上涨，所以几十年以后现在又看到的眉飞色舞，煤飞色舞就是煤炭有色金属钢铁这些几十年不上涨的股票开始上涨了，死灰复燃了，因为市场预期将来这些商品价格要上涨，要大涨，公司业绩要暴涨，就这么简单。

    什么股票在这次疫情影响比较大，航空，酒店旅游，当然反应最厉害的是石油了，罕见的下跌到了负数，因为疫情飞机飞的少了，汽车开的少了，将来经济恢复正常，这些商品需求可能超过预期，但是供给因为疫情减少了，许多企业因为疫情关门歇业了，甚至倒闭了，好像这次疫情，许多成本高的页岩油生意不好，只能休息了。所以我在顺周期行业选择了化工股，最近上涨的也不错。

   现在再投资高高在上的消费股，白酒，酱油，医药股取得超额收益就比较困难了，90倍的恒瑞医药还能上涨多少，可能需要很长时间等待估值修复。房地产估价也不会因为疫情结束涨价，只能说是成本提高。所以房地产不如银行股。具体的顺周期投资下一篇再聊聊吧。