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高估值下跌,低估值上涨,这是必然规律

(2020-10-24 14:27:29)
标签:

恒瑞医药

平安银行

兴业银行

中国平安

长春高新

 最近那些曾经的牛股开启了暴跌之路,科技股,医药股,还有最火的疫苗股,都下跌了许多,而低估值的三傻股票基本没有怎么下跌,银行股最不看好的,下跌到破产价格却开始上涨了,本人持有的平安银行兴业银行也开始上涨了,平安银行居然创出历史新高,物极必反,否极泰来,这一切都是价值规律在起作用。价格围绕价值上下波动,价格距离价值太远了就会出现暴跌,戴维斯双杀,价格比价值便宜太多了就会出现上涨,戴维斯双击。这样的故事在故事反反复复的重复上演,老股民已经习以为常了,新韭菜遇上大跌就大呼小叫的好像神经错乱了一样。
高估值下跌,低估值上涨,这是必然规律


成长股投资参考peg比较合适  
  PEG:市盈率相对盈利增长比率,等于市盈率/(每股收益增长率*100)。用于衡量公司相对于业绩成长性的估值水平,PEG大于0且小于1表示估值较低,1表示合理,大于1表示估值偏高。
   咱们看看下跌的这些牛股吧
一  高估值的医药股
  典型的复星医药,恒瑞医药,长春高新,还有片仔癀这些曾经的牛股都是上涨了几倍几十倍的股票,市盈率高的一百倍,而成长性却不咋地。
   1 复星医药;这个我一直持有几年了,今年最初的25元左右上涨到最高79元,因为呼吸机,检测试剂疫苗等等的靠上了热点,市盈率从20倍提高到现在的40多倍,peg超过2了。这个还没有公布三季度报告,先不说了以后慢慢说。
恒瑞医药这个一直在我自选股中观察;
恒瑞医药(600276.SH)发布第三季度报告。 截至本报告期末,恒瑞医药实现营收194.13亿元,同比增长14.57%;归属于上市公司股东的净利润42.59亿元,同比增长14.02%;,乐观估计今年增长20%,目前市盈率80倍,peg超过4了。股东人数从去年同期11万增加到今年29.22万,可以说是韭菜奋不顾身飞蛾扑火进入了。就这个20的增长速度,任何企业都非常难的能够长期保持的,就按照成长股投资股价继续下跌也是必然趋势。
高估值下跌,低估值上涨,这是必然规律

3 长春高新股东人数;

2020-10-10 股东人数94343 户2019-09-30 股东人数19292 户,一年时间增加了四倍多;股价从196上涨到最高513.5元,从十年前的20多元上涨到今年最高500多,是市场罕见的牛股,也算是成长股,但是好股要有好的价格,市净率15倍,市盈率75倍,按照peg1的这个标准,就要长期保持752%的增长速度,这可能吗,所以下跌是必然的。

二  低估值的银行股;
 银行股我一直持有,因为估值便宜,港股银行股的破产价格了,市盈率3倍多,市净率0.3倍,A股银行股比港股普遍贵很多,就平安银行也才12倍市盈率,兴业银行才五六倍市盈率,而且大部分都是五六倍市盈率,银行是中国最赚钱的行业,这个是供认不讳的事实,赚钱多的都要在疫情期间给企业让利了,再那个行业有这个能力。中国好像没有。
平安银行的股东也从半年报43.1万减少到三季度的35.14万,最近平安银行大涨了创出历史新高,这也是必然的。
高估值下跌,低估值上涨,这是必然规律



   付出的是价格,得到的是价值,这句话付出喜欢。投资股票最终目的是为了赚钱,高估值是投资的万恶之源,巴菲特高估值70倍可口可乐十年不赚钱,估值才回归,同样A股中国平安从上市150倍市盈率下跌十年到十倍市盈率又才开启上涨之路,做一个合格的价值投资者,做一个合格的低价股猎手,在市场最悲观的时候低估买入,耐心等待,在市场最乐观的时候高估卖出,知易行难。我这些年一直在这样做学习,虽然没有买贵州茅台,长春高新这些几十倍牛股,但是收益也不错业绩应该跑赢这些牛股,十五年不到差不多70多倍收益。错过那些牛股,但是我没有错过低估值的股票价值回归,低估值价值回归也一样能赚大钱。而且低估值能让我放心持股,高估值会让我睡不好觉。所以低估值价值投资是最适合我的投资赚钱方法。

  那些股票还会下跌,那些股东人数增加特别快的,股价上涨特别多的,涪陵榨菜,海天味业,包括贵州茅台,五粮液等等的消费医药白酒股都是高处不胜寒,股东人数增加太快,韭菜进来太多,韭菜的特点就是跟风,一有风吹草动,就是惊弓之鸟,落荒而逃,割肉离场。这个可以参考。

  那些股票会上涨,现在看还是低估值的,大股东增持的回购的,股东人数减少的,今天看到中国建筑要回购76亿,五倍盈利,虽然成长不行,但是实在太便宜了,就有价值,黄金虽然好,一克一千块钱就不是好的投资,两千块钱就是陷阱了,废铁虽然便宜一公斤一毛钱就是非常有投资价值了,所以付出的是价格,得到的是价值,投资收益就是靠买入卖出价格差距实现的。所以低买高卖才是最简单基本的赚钱方法。

  关于高估值,都是良辰美景虚设,有各种各样的逻辑理由,我文化程度不高,对高科技不是太了解,但是我认为高科技渗透在我们生活的各个地方,手机,电视机,高楼大厦,高速公路,高铁等等的这些都离不开高科技,那些传统行业也在用高科技。不仅仅是那些芯片和医药在高科技,这些钢铁企业,煤炭企业也在用高科技提高劳动生产率。我认为能给股东创造长期盈利的企业就是好企业,每股收益稳定增长赚钱的企业就是好企业。投资不需要懂太多高科技,那些东西科学家都搞不清楚,我就更加一知半解了。


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