一   金融业让利实体经济1.5万亿；

   中国银行也净利润不到两万亿， 这个消息看上去好吓人，其实问题不大，今年大部分行业都比较困难，银行日子当然不能太好了，金融是国民经济的支柱，最能够反映国民经济真实运行情况。疫情影响有些企业，银行贷款是高杠杆高风险行业，所以政策让金融业让一让，贷款利息降低，当然存款利息也在降低，现在余额宝上利息都到1.5％左右的，前几年这个可在4％左右，去年都在2％以上，所以政策就是全社会资金成本都在降低，银行看上去很委屈，其实银行利差还是应该保持2％以上的，这个董宝珍分析的可能有道理。没有一定的利差覆盖不了风险。相信上层领导更加清楚。现在让企业获得资金成本降低就是让利。这方面看银行日子比大部分行业日子要好过，起码是让利给别人，好了才能救济别，才能人让利。这个从一季度报告就看出来了，银行维持正增长的行业，相信半年报年报都还是这样。

二  银行业保持个位数增长；

  这个消息就更加有意思了，今年全球经济都在下滑，中国最先控制疫情，经济最先复苏，这样的环境下银行不能业绩高增长啊，保持个位数增长也是增长，起码不是倒退下滑。今年如果银行业绩还是高增长那就激起公愤了。所以国家意思，能保持增长就不错了，看看全球其他银行，好多都是半死不活的，那个汇丰控股都下滑了50点以上，分红都有困难了。中国银行能够保持个位数增长就是奇迹了。这个银行要感谢在中国才有的幸运。银行业也可能有个别银行业绩下滑，这个非常正常，过去一直就发生小银行业绩下滑，去年甘肃银行差一点就完了。这个和疫情没有多大关系。市场经济，适者生存。那些管理有问题的银行可能会索索不断的出现。

   管理层为什么会担心银行业绩两位数高增长，这个我的理解就是欠债还钱先不还了，就是延期还本付息，还不记入不良记录。各种扶助低息贷款又给了好多好多，不抽贷，不断贷，本来的又借助这个政策过下去了。这样银行起码利润表上还越来越好了，因为影响银行利润最主要的是资产质量，这个政策暂时掩盖了真实的资产质量。银行也资产质量可能会有暂时明显的好转。

三  互联网对银行的影响非常巨大；

  现在的银行营业厅门可罗雀，经常路过，营业厅办理业务的人很少很少，因为互联网金融的替代。其实这几年国家一直在打压互联网金融，包括p2p的高利贷，保护银行，这几年银行也确实在进步，像现在大银行也在使劲推销自己的产品，包括手机银行，但是互联网发展对银行影响非常大，谁能够抓住这个潮流机会谁就过的更好。沧海横流，大浪淘沙，适者生存。现在的支付宝花呗基本会淘汰信用卡，借呗基本代替信用贷款，我自己也经常体验，像我一家人花呗额度两三万，其实个人消费每个月不超过5000元，花呗就绰绰有余了。用那个信用卡多么麻烦，我个人认为信用卡好像就是套现用的。一般人根本没用，花呗完全可以代替信用卡。行业京东白条，京东金条。微信的微粒贷，这些额度我差不多就十万，我根本就用不了，这些用起来特别方便，手机轻轻一点，贷款就到账了，用一两天还了也没有手续费，比平安普惠贷款方便多了。

坐井观天，个人看法；

  从这方面理解，今年银行比较难，但是也应该不错，比大部分行业要好，明年银行不让利了，实体经济也好了，银行应该比今年好，好的优秀的银行应该比大部分企业要好，银行赚的也是人民币，资本市场经常不理性，垃圾股上天，目前的银行持股收息申购新股，应该是非常不错的投资标的，现在的市场，银行地产还有那些周期性股票不上涨，指数不可能上涨太多，创业板都60倍左右了，许多股票的市梦率了，就是恒瑞医药都差不多60倍市盈率了，今年一季度增长率也才10％左右，许多医药股今年业绩都是下滑的，股价却上天了，直冲云霄了，相信树长不到天上去，相信牛顿的万有引力定律，相信科学，相信价值投资这个基本规律，价格围绕价值上下波动。股票就是生意的一部分，用生意人的眼光看银行目前应该还是不错的生意，牌照不容易取得，估值也非常便宜。股息率也不错，银行赚钱也是让各行各业嫉妒的行业。至于四五年以后银行怎么变化，互联网只能改变银行的一部分，不可能颠覆这个几千年行业。