[转载]三个期货交易失败案例分析
(2012-07-07 09:09:56)
标签:
转载 |
分类: 期货高手与技术 |
从B的持仓时间看,他是一个长线交易者。作为长线交易者,资金管理和风险控制尤为重要。如果在这方面出现问题,损失将是巨大的。投资者需要在做交易前,就对准备投入的资金规模和愿意承受的亏损有一个计划。对可能发生的最坏情况做出预计,看是否能够承受。一旦判断失误,要有止损措施。而不是走一步看一步,在错误的判断下越陷越深。本来只想损失一根牛毛,结果整头牛都被牵走了。虽然B在橡胶上的操作是获利的,但是这仍属于错误的操作思想。一次侥幸不代表次次运气都好,这种越跌越买的思维,只要错一次,就血本无归。B从期货市场离开有一定的偶然性,但从长期看,他迟早会有这么一天。常在河边走,哪有不湿鞋。“错了死扛,再加死码摊低成本”,这种交易指导思想短时内从表面上看似乎效果很好,但是长期看,必败。
另外,我国每年春节、国庆都会有一周的长假。在此期间国际期货市场如果发生较大的变化,国内期市开盘后必然是连续停板。这给交易者带来了巨大的风险。所以,长假前夕,交易者不要重仓过节。最好是空仓,或者轻仓。
笔者与C交谈后惊讶地发现,他所知道的和他的实际操作完全是两码事!他虽然知道入市前需要制定一整套完整的操作计划,但是实际上却并没有计划,或者即使有也没有严格执行。到了该止损的时候,他经常盼望价格能够朝向他有利的方向回转,希望亏损能够减少,不愿意面对砍仓带来的损失。用他的话来说,就是“下不了手”。而当他实在受不了了,终于砍仓的时候,往往砍在最低或最高点。另外,当市场方向不明确,并没有给出入市信号的时候,他往往会频繁交易,用他的话来说,就是“手痒”。
知行不能合一,是很多交易者都存在的问题。所有交易者接触期货一段时间后,对期货市场最基本的原则都会有或多或少的了解。但是失败的交易者都是在某些地方违反了这些原则。明知故犯!这是个很有趣的现象。
行为金融学认为,人是不理性的,或者说,人不是完全理性的。在金融投资领域,在需要作出判断的时候,没有经过专门训练的人,其本性往往会导致错误的操作。要改变这种现状,就需要从人的本性入手。
一方面,不断重复正确的操作,强化正确的记忆,少犯同样的错误。比如,做交易日记,从自身的成功和失败例子中学习,不在同一个地方被绊倒。一笔交易成功与否,并不是看交易结果是盈利还是亏损,而是看是否严格按照计划进行。如果是按计划做的,即使亏损也是正确的交易。如果没按计划做,即使盈利也是错误的交易。
另一方面,加强自身素质的修养,推升自身“真、善、美”的一面。要想做好期货,先要做好人。去除心中的“贪婪和恐惧”,时刻保持一颗平常心。老子曰:“天道无亲,常与善人。”信矣!