一个优秀的交易高手的定义应该是，能够连续多年获得稳定持续的连续复利回报，经年累月地赚钱而不是一朝暴富，常赚而不是大赚，资本市场的高额利润应来源于长期累积低风险下的持续利润的结果，职业交易者只追求最可靠的，只有业余低手才只关注利润最大化和满足于短暂的辉煌中。这也是多数人易现辉煌，难有成就的根本原因。重仓和频繁交易导致成绩巨幅震荡是业余低手的表现，且两者相互作用，互为因果。

坚忍，耐心，信心并顽强执着地积累成功才是职业的交易态度。

 

是否能明确，定量，系统地，从根本上必然地限制住你的单次和总的操作风险，

是区分赢家和输家的分界点，随后才是天赋，勤奋，运气得到尽可能大的成绩，

而成绩如何，其中相当大地取决于市场，即“成事在天”。至于输家再怎么辉煌都只是震荡而已，

最终是逃不脱输光的命运。从主观情绪型交易者质变到客观系统型交易者是长期积累沉淀升

华的结果：无意识----意识到---做到----做好----坚持----习惯----融会贯通----忘记

----大成。

 

小钱靠技术（聪明），大钱靠意志（智慧）。长线（智慧）判方向，短线（聪明）找时机。

智慧成大业，聪明只果腹。聪明过了头就会丧失智慧（为自作聪明），所以我要智慧过人而放

弃小聪明（为大智若愚）。这里的意志应理解成为坚持自己的正确理念和有效的方法不动摇。

 

止损是以一系列小损失取代更大的致命的损失，它不一定是对行情的“否”判断（即止损完

成不一定就会朝反方向继续甚至多数不会，但仅仅为那一次“真的”也有必要坚持，最多只是反

止损再介入），而只是首先超过了自己的风险承受能力，所以资金最大损失原则（必须绝对

〈=资产的5%）必须严格首要遵守。至于止损太频繁的损失需要从开仓手数和开仓位，

止损位的设置合理性及耐心等待和必要的放弃上去改进。

 

大行情更应轻仓慎加码（因行情大震荡也大，由于贪心盲目加码不仅会在震荡中丧失利润，

更会失去方向从而破坏节奏彻底失败）。

 

仅就单笔和局部而言，正确的方法不一定会有最好的结果，错误的方法也会有偶然的胜利

甚至辉煌，但就长远和全部来看，成功必然来自于坚持正确的习惯方法和不断完善的性格修炼。

 

大自然本身是由规律性和大部分随机性组成，任何想完全，彻底，精确地把握世界的想法，都是狂妄，

无知和愚蠢的表现，追求完美就是表现形式之一，“谋事在人，成事在天。”，于人我们讲是缘分而非最好，

于事我们讲究适应，能改变的是自己而非寄予外界提供。

 

利润是风险的产物而非欲望的产物，风险永远是第一位的，是可以自身控制和规避但不是

逃避，因为任何利润的获得都是承担一定风险才能获取的回报，只要交易思想正确，对于应该

承担的风险我们要从容不迫。

 

正确分析预测只是成功投资的第一步，成功投资的基础更需要严格的风险管理（仓位管

理和止损管理），严谨的自我心理和情绪控制（宠辱不惊，处惊不变）。

 

心理控制第一，风险管理第二，分析技能重要性最次。

 

必须在交易中克服对资产权益的过度关注或搀杂进个人主观需求原因，从而引发贪婪和

恐惧情绪放大造成战术混乱，战略走样最终将该做好的事搞得彻底失败。交易在无欲的状态

下才能更多收获，做好该做的而不是最想做的。市场不是你寻求刺激的场所，也不是你的取

款机器。

 

任何的事物，对他的定义越严格，它的内涵越少。实际的操作性才越强。在我们的交易

规则和交易计划的构成和制定中，也必须如此从本质和深处理解和执行，这样才能保证成功

率。

 

盯住止损（止赢），止损（止赢）是自己控制的（谋事在人）；不考虑利润，因为利润

是由市场控制的（成事在天）！

 

 

那一剑的风情

拔剑、出剑、绝杀，七次出手，账户金额已如魔术般由5万变为43万。他是如此的普通，

如果他隐没于人群，没有人能把他找出，只有当他拔剑时，你才能从他的眼中发觉他的

不同，我曾亲见过他的出手，但我也绝没料到这一次的拔剑一挥竟是如此的不同，

一切就如那化外飞虹，不是局中人，又如何能体会那一剑的风情。

 

老段用他的剑证明了他的实力。

 

高：老段，你好！确实非同凡响，给大家一个自我介绍。

 

段：你知道我的个性，介绍就免了吧！

 

高：好吧，那就让我给大家简单介绍一下，老段93年投身中国股市，出道时，

凭借其对中国股市独到的见解和理念，被中国某大型企业集团聘为投资部负责人，

负责该集团的金融投资业务，三年以后，成立自己的投资公司。2002年出国定居，

目前以学习为主，闲暇之余，进行了一部分外汇按金交易，在7月份，刚刚完成了

一波英镑对日元交叉盘的操作，单笔交易赢利超过80万美元。其间参加了外汇按

金大赛并验证他自己刚发明的四度空间交易系统。在20个交易日中，通过7次交易

将比赛用的5万美元模拟资金炒作到43万元，并获得本月度模拟大赛的冠军。老段，

给大家讲一下取得如此成绩的奥秘吧？

 

 

老段：说奥秘，其实也没有什么，因为只是一个游戏，所以，我就每一次都尽

可能地放大交易规模，相对运气比较好，最后比较成功地把握了这几次交易，

因为只是模拟比赛，不必考虑资金的安全，主要考虑是效率。就是这样啦！

 

高：话虽然这么说，但是看了你的交易记录，只有7次交易，6次成功，1次失败

，把5万变成43万，好像不会因为只是模拟比赛那么简单，还是和大家多介绍一点其他吧！

 

老段：你真要我说，我想应该介绍的是你和你的交易系统和系统交易，在我过去十

年的投资生涯中，所经历过大的投资决策有数十次。出国以后，碰了一段时间外汇，

一开始效果不错，资金的增长也很快，我记得也就两个月不到，我尝试性投入的一

百万美元就涨到了超过四百万美元，但后来，在几次操作中，却产生了一些失误，

我停止交易，花了一段时间，希望找到原因和解决的方法。但一直效果不是什么好。

分析下来主要原因，我想是在国内证券市场的时候，我一直是一个控制者的角色，

因为资金，信息上面的绝对优势，可以让我比较自如地在一定的空间里比较自由地

进行市场运作。但到了外汇市场，我成为了一个被控制者，原先的方法就有了一些

问题，但是尽管知道了原因，改进还是非常困难，后来读了你的交易系统和系统交

易的文章以后，找到了一定的感觉，我也开始着手建立一套自己的交易系统并开始

尝试系统交易，这也最终导致了今天的结果。

 

高：你这么说，我还真是有点不好意思。不过，这段时间我个人确实比较高兴，

从五月份冠军选手使用交易系统开始系统交易，到自己指导一对完全是门外汉的

华人夫妇以2000美元开户，在40天左右时间里增长到5700美元，一直到本次比赛，

你知道，这次比赛的结果确实让人兴奋，共有4名选手取得了超过三十万元的参赛

总成绩，尽管只是一个模拟比赛，但确实也相当的不容易。你是当之无愧专业选手，

以十年的功底取得这样的成绩虽然相当惊人，但还可以接受，但你知道第二名和第

四名几乎是完全的门外汉。第二名是一位医生，一段时间一直参加我们的汇市沙龙，

当然，他确实相当的勤奋，将我在报纸上连载的交易系统和系统交易一文全部剪了

下来，还专门到公司就某些字句逐一询问，他也是采纳了交易系统和系统交易的思

想进行本届比赛的。第三名是5月份的冠军，叫Robin Li，是Massey大学的一名大学

生，虽然这次比赛名次下来了，但他的交易成绩相当稳定，也是得益于系统交易。

而第四名，是一名姓郑的奥大的学生，他是我们公司的一位客户，一直自主交易，

但交易情况不理想，我给他上了几个小时的课，灌输的也是系统交易的思想，结果，

他竟然也取得了二十万以上的成绩。就我个人来说，确实是欣喜若狂。这证明我自己

对于交易的想法没有错，看来系统交易确实是一个相当不错的方法，有很大的发展潜力。

要知道，第二、三、四名几乎完全都是金融投资的门外汉，在经过一段时间的培训

以后能取得如此辉煌的交易成绩，我自己简直都有点忘乎所以。

 

老段：我看确实值得高兴一下。我从事金融投资这么多年，可以说曾经见识过很多人，

当然有许多自称为专家或者是高手，但凭心而论，就对市场理解的深度，就对交易理

解的深度，您应该算是个佼佼者。

 

高：拜托，这么说下去，可能访谈录就要变味了。老段，还是向大家介绍一下你的

交易系统，否则，辛苦大家看这么长的废话，有点过意不去。

 

段：我看过老张的交易系统，确实是大道若简，达到了返朴归真的境界，我的东西

和他有点不太一样，我还是比较偏向于指标的指导意义。个人感觉，老张也许

有些东西还没有表达出来，完全依靠平均线系统作为进出场依据，主观部分难免

会大一点，而且，个人交易当然可以，但如果大兵团作战就会有难度。而指标的

引用会极大地提高客观性。

 

高：能否详谈一下你经常有的一些指标。

 

段：这可是我的秘密。不过，我还是乐意和你谈谈我的观点，相信聪明人应该会

有所领悟，我的交易系统我自己给它取了个名字叫四度空间，包括时间、空间、

能量、惯性四个方面的内容。时间是一切事物发展变化的唯一所在，而能量是

自然界唯一能和时间抗衡的因素，空间是时间和能量的外在反映，而惯性将起

到催化剂的作用。

 

高：能否稍微具体一点。

 

段：你是强人所难啊！好吧！我再具体一点，很多人都不重视时间，实际上，

根据我的经验，时间在所有因素中应该放在首位，可以这么说，只要时间不同，

其它的都会跟着不同。我举个例子，如果大家学习过波浪理论，一定知道，

五浪经常会出现失败形态，但很少有人知道，在什么情况下五浪会失败，

在什么情况下五浪会不失败，甚至产生延长。其实，这秘密就在于四浪所经历的时间。

四浪运行的时间越长，五浪就越有可能失败，可惜，很少有人会注意到这一点，

因为这实际对应着市场主力出货的完整性程度。一般人只知道关心价格的高低，

实际上所有有关价格的变化全部属于空间的范畴，我们不应只看重于事物发展

变化的外在表现，我们应该专注于引起价格也就是空间发生变化的内在因素，

而它实际上就是市场能量，能量本身确实难以捉摸，但我们可以通过角度、

速度的变化来对它进行了解。角度越大，运行速度越快，代表的市场能量也

就是市场推动力越大。除此以外，根据能量守恒定律，物体的动能和势会经

常转化，能量守恒不变，但在金融市场会呈现螺旋型上升和下降的模式。当然，

也有一个加速度的问题。最后我想说的是惯性，在实际的交易中，惯性就是一

般人所说的趋势，所有物体运动都有保持它原来运行方式的属性，

由静止转为运动需要外力，由运动转化为静止，也需要外力。而金融市场里由跌转为升，

由升转为跌，都需要很大的外在动力。如果这个动力不够，由于惯性的作用市场是无法

改变价格的运动方向而只能改变它的运动角度和速度。

 

 

高：你表达的有点像我说的《金融物理学》。

 

段：《金融物理学》，好名字，我说的确实就是物理方面的因素。因为，

能量是引起世间万事万物运动变化的总根源。换一句话说，用质量和时空描述的有形世界，

这类客体的基本量度是质量。而用能量和维行描述的无形世界，譬如金融市场，

其基本的量度就是时间和能量。

 

高：好象依然太抽象，可能广大投资人希望更具体的。

 

段：其实这是一般投资人失败的很大一个原因，一般人都太注重于形和一些外在的

东西，其实，应该更重要的是内在的东西也就是它的“神”，所谓具体也就是太过看重于形，

真正重要的是我上面的一段话，你只要真的搞清楚了，你就悟了，你就有提高，否则，

一定还是太低层的东西。

 

高：我能够理解，所谓“道可道，非常道；名可名，非常名”但投资大众中，

能成为师的毕竟少数，大部分的人只希望成为匠，并以一技之长去赢取利润，

所以，我还是希望你能多给一点哪怕是线索一类的东西。

 

段：好吧！其实我的交易系统也很简单，使用的指标是4个，MACD, RSI, 快速KD和慢速KD。

时间大家都能看到，价格我一般不看K线，也不看棒状图，我看线图。

 

高：你这一点和公司的另外一个交易员很相象。

 

段：人人都会马步冲拳，其实，大家看的都是这些指标，定输赢的也是这几个指标。

 

高：这就是一般所说的巧妙各有不同。

 

段：我看过你上次采访老张的那篇《Simple Is The Best》的文章，老张对MACD、RSI、

KDJ指标的评判确实一流，从中我也看出了老张确实下了很大的功夫而且确实能自成一体，

我也找不出更好的东西来形容他们。MACD指标表达的是惯性，RSI指标、KD指标

不管是快速KD还是慢速KD都是能量指标，只不过一个反映动能加速度，一个反映的是势能。

 

高：举个例子吧！说说如何利用这几个指标。

 

段：我举一个例子，看一下欧元的月线图，欧元的波动空间是

92年的9月1.4577到2000年的10月0.8225，空间为6300余点，然后从2000年10月的0.8225

升到目前的2003年6月份最高的1.1920，这也就是说欧元在过去的10年中，用8年的时间下

跌了6300点，在余下的两年中就上升了3700点，这说明了什么？大家可以自己体会。

从MACD指标看欧元仍然具备上行惯性，RSI指标表明上升能量在减弱，而KD指标表明短期

欧元势能往下，你说我们应该干什么？

 

高：主趋势往上，但短期往下，应该考虑逢低买入。

 

段：很好，进场点在哪儿？看一下周线、日线，我想应该相当明确，目前不是进场的理想价位，

短期，根本不具备做多的可能性。

 

高：老段，谢谢你的指点，最后，有什么跟大家说的。

 

段：第一，想要了解我的交易系统，可以仔细研究我的六份交易单；第二，在交易上

重要的是神而不是形，因此，交易理念最重要。第三，要有努力上进的信心和毅力，

世上无难事，只怕有心人。

我认为较好的外汇交易网站：

http://cn.nordfx.com/?id=377284