编者按： 本文部分内容来在于江艇老师在「连享会-2020 暑期论文班」上的讲义，特此致谢！

1. 理论背景

考虑以下实证模型：

 是模型中的被解释变量， 为模型中的内生解释变量，直接运用 OLS 估计 (1) 式得到的系数存在选择性偏误。为此我们寻找  的工具变量  进行两阶段最小二乘法 (2SLS)回归：详见「Stata: 工具变量法 (IV) 也不难呀！」

1. 首先利用 OLS 估计式 (2)，相应拟合值记为 ；
2. 再使用  对  进行回归，得到  的无偏估计。

一般而言，工具变量需要满足三个方面的要求 (Angrist & Pischke, 2014)：

• 相关性：工具变量必须与内生变量相关；
• 独立性假设：工具变量需要时随机分配的，或者 “和随机分配一样好”；
• 排他性约束：工具变量只能通过内生变量这一渠道影响被解释变量。