1. 问题背景

我们经常使用 generate (后文简称 gen) 命令提供的 group() 函数对某个变量进行分组，产生分组变量 gg，继而基于 gg 变量进行后续的分组回归分析。

例如，在公司金融中，常用如下代码产生融资约束的分组指标：

*-用公司规模衡量融资约束，分成三组 

. bysort code: egen av_size = mean(size)

. sort av_size 

. gen gg = group(3)

. gen  FC = (gg==1)     //小规模公司定义为 FC 组 

. replace FC=. if gg==2 //丢弃中间组 

. reg y x if FC==0 

. est store m_FC 

. reg y x if FC==1 

. est store m_NFC 

. esttab m_FC m_NFC

恐怖的事情就要发生了！

后续做分组回归时，你会发现：执行相同的代码，但两次得到的结果居然不同！

原因何在？？