前期有朋友提出这个观点，

至今来看，有一定可能性，

Black-Scholes 模型公式及相关参数如下：
（具体公式略，参见9月11日公告内容）

S=授予日股票价格；K=行权价格；T=期权的剩余年限；r=无风险收益率的
连续复利率；σ =标的股票的历史波动率；N(.)为标准正态分布累计函数；ln(.) 为
自然对数函数。

由此可见，授权日价格与期权费用有关。

原方案（见7月12日相关公告内容），预计2012年11月1日为授权日，且价格比7月11日价格（54.52）仅上浮10%，此时产生的期权总费用为8322.60万元，

但市场价格一度窜到65元一带（已经涨了20%），并且稳定了几周，

如果价格一直不下来，那么现在定授权日，公司还真心有余悸了，

如果在65一带定授权日的话，那期权整体费用估计会突破1亿，

9月7日开完股东大会，通过了期权方案，当天收盘价53.45元（比54.52下降1.9%），

9月10日马上开董事会敲定授权日即为9月7日，

那么再来看，现在的期权费用是7425.45万元。

这一来一去，给公司节约了几千万的期权费用（这他妈的这个费用也有点扯淡，什么破模型计算期权本身的价值）

这-1.9%到20%，相关多大的期权费用？哪个高手算一下。我预计是相差很大。

由上面来看，管理层就有让价格暂时下来的动力了。

从公司这么着急定下授权日也可以看出。

已经下来了，未来再上去就是时间问题了。

现在管理层，与小散的目的是一样的了，----上涨！