【债券】3M libor 如何转为年息_Wenbo

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【债券】3M libor 如何转为年息

(2014-10-26 22:39:00)

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分类：债券

问题：实务中经常碰到参数报价 3M Libor+200BP或者300BP 左右的报价

如果要估算年化利率成本，不能直接用市场上的3m libor的价格直接相加，需要将浮动利息转换为相应期限的固定利率进行相加才可以。

具体举例如下：

彭博中的命令是USSW （US Swap）、 WCV USD ---选择interest rate swap 进行选择具体的标的

图中的3y的1.191 背后的underlying参数是固定端是6个月，浮息端是3个月的limbor

如果合同中标记的报价是 3Y期的3m Libor+200BP，则年化后的利率约在 1.19+2=3.19%

即必须将3m libor的报价通过swap 换算价格得到

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