理解（一）写的比较早，可能有点问题，建议看看下一篇理解（二），后来写的，对这个问题理解的更深刻些。

（一）顺流

投资企业有子公司，需要编合并报表的，在合并报表中对该未实现内部交易损益应在个别报表已确认投资损益的基础上进行调整：

例如，投资方将成本为80的存货以100卖给被投资方，如果被投资方卖给第三方的话售价为120，但现在没卖出去。

从对方的角度来看，对方没有销售出去，收益没实现：

借：投资收益                   20

 贷：长期股权投资——损益调整    20

从我方的角度来看，我作为投资的方式（非经营）卖给他，我的收益实现了：

借：营业收入（按内部交易售价） 100

 贷：营业成本（按内部交易成本）  80

     投资收益（按内部交易利润）  20

分解一下就是：

借：营业收入（按内部交易成本）  80

 贷：营业成本                    80

借：营业收入（按内部交易利润）  20

 贷：投资收益                                   20

对于第二个分录，内部交易利润就相当于上述所说的虚增部分。为什么要贷投资收益呢？

设想如果卖给被投资企业的货都SELL出去了，那么整体实现的收益就是投资方SELL被投资方的利润20+被投资方SELL给第三方的利润20，从整体来看就是整体将成本为80的货以120SELL出去了，利润40，是一个正常的经营交易，对这个整体而言多出来的分录就是被投资方卖给第三方时“贷：主营业务成本 100”，投资方卖给被投资方时“借：主营业务收入 100”，如果是编和子公司的合并报表的话就要编抵消分录，即“借：营业收入 100  贷：营业成本 100”，如果是编和联营、合营的合并报表的话就不用了。

如果卖给被投资企业的货还没SELL出去，那么就会形成未实现收益，就是说整体的“投资方SELL被投资方的利润20+被投资方SELL给第三方的利润20”都不存在，“被投资方SELL给第三方的利润20”不用管他，没SELL出去，没做过分录，不影响的，关键在于“投资方SELL被投资方的利润20”，这个虚增部分，利润没实现就要做抵消分录：如果是编和子公司的合并报表的，在这个整体中，投资方和被投资方不分彼此，你的就是我的，我的就是你的，于是这个内部交易的存货就是整体的了，存货的价值虚增了就抵消呗，于是“借：营业收入  贷：存货”；但对于编和联营、合营的合并报表就不同了，人家是貌合神离，因为要编合并报表于是要看作一个整体，但实质上没有构成控制还是我投资你的关系，存货我卖给你了就是你的了，存货不是虚增了吗？那也是我赚你的，谁让你笨贵的还买，当然更多的是为了避免虚增收入，设想啊，如果投资方想将收入做得好看些和联营、合营方合谋，卖给联营合营方就算收益还没实现就能记收入的话，他们合谋拼命刷收入，实质上没人要的货在帐面上都卖了，那收入就假了，就不能反映经营效率。因此，这个内部交易是投资性质的，是一个投资利得，而不是正常经营销售，不是营业收入，为了避免虚增收入（注意这里不是虚增利润），应把这个虚增部分原来SELL给投资方时“贷：主营业务收入 20（只是虚增部分）”转到投资收益，就是“借：营业收入 20  贷：投资收益”。

 

东奥的理解：            

合并报表中，甲企业消除的是营业收入、营业成本，不是投资收益，而个别报表上消除的是投资收益，所以在合并报表中应将个别报表中消除的投资收益转回。

 

（二）逆流

如果是逆流则分录为：

从我方的角度，货物还没出售，收益还没实现：

借：投资收益                  20

  贷：长期股权投资——损益调整  20

从对方的角度，货物以投资的方式（非经营）卖给我，收益实现了：

借：长期股权投资——损益调整  20

  贷：存货                      20

现在应该用相反的思维来看，对于母子公司的合并报表，本应“借：营业收入  贷：存货”，而这里借的却是“长期股权投资——损益调整”。为什么呢？和逆流同理，这是一项投资性质的交易。对对方而言，是确确实实赚了我方20，作为投资收益的20，而这笔投资收益期末最终转到了利润分配这个权益类账户，也就是说被投资方的权益，即可辨认净资产公允价增加了，因此，我们的长期股权投资账面价也要随着增加。

 

东奥的理解：

合并报表中，投资方企业消除的是存货，不是长期股权投资，而个别报表上消除的是长期股权投资，所以在合并报表中应将个别报表中消除的长期股权投资转回。

 

联营、合营的内部交易和合并的内部交易处理的不同点有两个：

一、联营、合营的内部交易是投资性质的，而合并的是经营性质的。

二、联营、合营要按投资的份额抵消，而合并是全额抵消。

 

理解二2012/4/13：

顺流：投资企业→被投资企业

个别报表：

借：投资收益  20

  贷：长期股权投资  20

个别报表调整到合并报表：

借：营业收入  100

  贷：营业成本  80

      投资收益  20

合并报表中本应：

借：营业收入（投资企业）  100

  贷：营业成本（投资企业）  80

      长期股权投资（投资企业）  20

假设被投资企业利润为0，投资企业收入虚增100，成本80，被投资企业没有发生交易的情况下，就类似于合并日，冲减的是投资成本——长期股权投资20

 

逆流：被投资企业→投资企业

个别报表：

借：长期股权投资  20

  贷：投资收益  20

借：投资收益  20

  贷：长期股权投资  20

个别报表调整到合并报表：

借：长期股权投资  20

  贷：存货                      20

合并报表中本应：

借：长期股权投资（投资企业）  20

  贷：存货（投资企业）  20

假设被投资企业只有和投资企业之间的一笔交易，没有对外的交易。类似于年末处理，被投资企业就会产生一笔利润20，对投资企业而言就是投资收益，是虚增的投资收益，即投资企业虚增投资收益20，存货20.

 

【对于折旧、减值问题】

这里要区分是出售时或出售前造成的，还是出售后造成的。

（一）出售时或出售前造成的   

投资企业与其联营企业及合营企业之间发生的无论是顺流交易还是逆流交易产生的未实现内部交易损失，属于所转让资产发生减值损失的，有关的未实现内部交易损失不应予以抵销。

2010《应试指南》第59页第17题

甲持乙20%的表决权，权益法。甲将一批账面价为1000的商品以600销售给乙，假设交易损失中有300是减值造成的。当年乙对外销售40%，净利为2000。

甲应确认的投资收益=[2000-（600-700）*60%]*20%=412

甲出售时做的分录：

借：银行存款  600

  贷：主营业务收入  600

借：主营业务成本  700

跌价准备  300

  贷：库存商品  1000

可见，本来在甲中的收入是600，成本是700，而要抵消的是收入和成本，这个这个减值本来就没有关系。

 

（二）出售后造成的——不调整投资收益

如果是母子公司关系，有分录：

借：营业外收入   228

   贷：固定资产  555*38%=210.9

       管理费用  45*38%=17.1

而如果是联营合营关系，则：

   借：营业外收入  228

      贷：投资收益  228

联营合营的顺流交易其实是一项投资性质的交易，固定资产净值的部分就直接是我赚你的，是投资收益。而管理费用是你折旧提多了应转回的，增加利润的。你增加了利润，对我来说就是增加了投资收益。