一．外盘综述

美股：花旗第二季度财报以及多项并购交易消息受到市场欢迎，市场等待美联储主席耶伦将在国会发表的讲话。道琼斯平均指数上涨0.66%，至17055.42点；纳斯达克指数上涨0.56%，至4440.42点；盘面上，多数板块上涨，电信和能源板块领涨。

大宗商品：【国际金价重挫2.3% 跌至三周低位】 纽约黄金期货价格周一大幅下跌2.3%，报每盎司1306.70美元。

二．重大财经要闻解读

1、【12家企业获第二批IPO批文】

点评：有11家公司已初步确定将在15日启动招股。其中轻纺城持有会稽山1.02亿股，占发行前总股本的34%,近期股价出现持续拉升。 IPO发完一批又上一批，A股市场将持续面临抽血的压力。

2、【监管层定调楼市政策：释放需求】

点评：经过近期的多轮调研与监测，监管层近期已对房地产市场做出定调，即整体市场供过于求的情况较为明显，而未来的政策基调在于“释放住房需求”。这一定调意味着，未来房地产市场政策基调将有所逆转，即由此前的从紧逐步转向宽松。

3、【150多只股基面临加仓 约170亿元资金将入市】

点评：上周五证监会公布了重新制订后的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，百分之八十以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。这意味着，股票型基金最低仓位需要从60%提高到80%。根据一季报数据，150多只股票型基金的仓位均低于80%，或面临加仓的要求。

三．行业及概念聚焦

1、【政策助力 巨头抢滩燃料电池】

点评：目前，丰田、通用、福特、现代等汽车厂商均表示计划推出旗下燃料电池汽车.2015年被视为氢燃料电池汽车的市场化元年，发展前景广阔。A股市场估值相对低企的燃料电池板块，有望进一步获得资金关注，相关个股包括同济科技、长城电工等。

2、【新一轮的国资改革正在紧锣密鼓推进中】

点评：综合媒体消息，将于7月15日公布的国资委混合所有制试点方案名单锁定7-8家企业，这些企业分别是：中粮、国投、诚通、国药、通用、中轻、国电、中国建材。

3、【我国激光陀螺研制水平跻身世界前列】

点评：据央视报道，经过国防科技大学43年的艰苦攻关，我国成为世界上第四个能独立研制激光陀螺的国家。航天晨光、航天电子、华天酒店涉及激光陀螺研制。

4、【国家循环经济试点示范单位(第一批)名单的公示】

点评：部分上市公司亚泰集团、凤竹纺织、厦门钨业、东江环保、国栋建设等在列。

5、【曲屏手机成为趋势 柔性面板将获应用】

点评：A股烟台万润的子公司江苏三月光电生产OLED显示材料，永太科技今年2月公告拟参与OLED研发。

6、【受益新能源车放量 稀土有望景气改善】

第二批IPO获批文，参股概念腾飞。截至当前，轻纺城(sh600790)（600790）涨停；青海明胶 (sz000606)（000606）上涨8.1%；华昌化工(sz002274)（002274）上涨6%；海马汽车(sz000572) （000572）上涨2.3%等。

　 　7月14日，证监会通过官方微博发布消息，证监会按法定程序核准了12家企业的首发申请。截至发稿，媒体报道中材节能、会稽山、康尼机电、长白山等11 家公司已确定将在15日启动招股。6月中旬，由于IPO企业低价、低市盈率以及低募集资金发行，参股ipo公司和新股被市场爆炒。

　　在“三低”政策下，第二批IPO或再度炒作，参股IPO公司受关注，如青海明胶(sz000606)子公司宁达创投持有中材节能678.4万股，占总股本的2.08%；轻纺城(sh600790)持有会稽山1.02亿股，占发行前总股本的34%。

次新股资金追捧意愿降低，开盘仅有莎普爱思（603168）涨停，截至发稿，莎普爱思依旧一字涨停，联明股份（603006）上涨超过6%，一心堂（002727）上涨逾4%，其他个股皆下跌，昨日曾短暂坐上第一高价股的飞天诚信（300386）今天下跌1.36%。

　　业内人士称，前期次新股的炒作相当凶猛，次新股都连续走出数个一字板，价格远远高出内在的价值，加之资金获利相当丰厚，获利回吐很有必要，一旦次新股换手率大增，就要注意资金撤离的踩踏的风险

新一轮IPO即将重启，吸引资金关注，市场抽血效应明显，后市应规避前期炒作幅度过大的板块。受IPO重启影响，创业板今日开盘后再次跳水，创业板指大跌 逾1.5%。板块方面，国产软件、采掘服务大跌超过2%，机器人(sz300024)（300024）概念、智能医疗、移动转售、计算机应用下跌均超过1.5%。

直播    10:49:42

传媒：看好一线龙头产业整合转型 荐9股

　　2014年下半年我们看好传媒行业的表 现，遵循各子板块一线龙头的选股逻辑，并在产业整合及转型改革中挖掘有机会的个股。(1)影视剧板块，建议关注电影龙头华谊兄弟(sz300027) （300027）、光线传媒(sz300251)（300251）；向电视新媒体布局的电视剧龙头华策影视(sz300133)（300133）、华录百 纳(sz300291)（300291）；电影动漫龙头奥飞动漫(sz002292)（002292）(2)游戏板块，建议关注内生+外延式并购增长逻辑 清晰的游戏一线公司掌趣科技(sz300315)（300315）(3)平媒板块，建议关注转型坚定的报业龙头浙报传媒(sh600633) （600633）；在互联网彩票、游戏、LED户外广告等新媒体业务都有所布局的粤传媒；进行数字化转型、发展互联网教育的龙头中南传媒 (sh601098)（601098）。山西证券(sz002500)（002500）

直播    10:50:03

化工：继续看好盐改和油气改革 荐12股

　 　建议关注：金浦钛业(sz000545)（000545）、佰利联(sz002601)（002601）、中核钛白(sz002145) （002145）、安纳达。建议继续关注油气改革主题性投资机会，能源安全提到国家高度，油气领域后续增长空间巨大，我们看好潜能恒信 (sz300191)（300191），通源石油(sz300164)（300164）、恒泰艾普(sz300157)（300157）、海默科技 (sz300084)（300084）的投资性机会。随着中石化启动销售业务重组，下游分销领域我们重点关注能够介入天然气、LNG、CNG运行和销售的 公司，建议关注四川美丰(sz000731)（000731）。小工业盐推出价改，盐改向前实质性推进，我们更为看好最先受益和受益最大的多品种盐龙头新 都化工(sz002539)（002539）。在治霾背景下，随着能源结构调整，对于天然气需求量增加，使得该产业链中企业具有长期投资价值，

直播    10:50:04

我们看好受益天然气资产注入的联华合纤（*ST联华(sh600617)）。随着在一些国家高毒农药替代速度加快，前期需求受到抑制的低毒农药迎来春天，我们看好具有 产能一体化优势的红太阳，同时可关注低毒缓效型农药乙酰甲胺磷因环保因素产能受限，未来市场集中度提高，价格有望进一步上涨，对应投资标的我们建议关注沙 隆达A。西南证券(sh600369)（600369）

直播    10:50:21

机器人(sz300024)：行业春光发展前景看好 荐3股

　 　2014年7月9-11日，2014年中国国际机器人(sz300024)（300024）展览会(CIROS2014)在上海新国际博览中心举行，此 次展会以“更多技术、更丰富应用、更广阔市场”为主题，为机器人(sz300024)行业企业和中国市场需求打造对接交流平台；同时，举办了中国国际机器 人(sz300024)产业发展高峰论坛、圆桌会议等，把脉中国机器人(sz300024)产业发展问题，共谋行业发展大局。建议关注机器人 (sz300024)、慈星股份(sz300307)（300307）、华昌达(sz300278)（300278）。华安证券(sh751026)

直播    10:50:42

军工：军民技术融合值得期待 荐4股

　 　预计随着各项军民融合相关政策的实施，以及国家军队体制编制的深化调整改革的进行，未来要重点关注军民融合项目的龙头企业和国有军工企业的改革。重点推 荐航天和北斗板块的龙头公司振芯科技（国腾电子(sz300101)）、中国卫星(sh600118)（600118）、航天科技(sz000901) （000901）。密切关注航天航空相关板块未来有资产注入可能的上市公司，中国重工(sh601989)（601989）、航空动力 (sh600893)（600893）、中航电子(sh600372)（600372）、航天电子(sh600879)（600879）。西南证券 (sh600369)

直播    10:50:50

新能源：新能源车政策全面力挺 荐9股

　　我们认 为，未来两年将是新能源汽车的销量突破期，维持行业“看好”评级。我们看好新能源汽车全产业链龙头的投资机会，锂电池材料龙头：维持对杉杉股份 (sh600884)（600884）的“增持”评级，建议关注新宙邦(sz300037)（300037）、江苏国泰(sz002091) （002091）；电机龙头：建议关注信质电机(sz002664)（002664）、大洋电机(sz002249)（002249）；其他电池龙头：维 持对骆驼股份(sh601311)（601311）的“买入”评级，维持对风帆股份(sh600482)（600482）的“增持”评级，可以关注一直坚 持镍氢动力电池开发的科力远(sh600478)（600478）；充电设施等配套设施可以关注万马股份（万马电缆(sz002276)） (002276，“增持”评级)。信达证券(sh751340)

直播    10:50:59

新材料：看好新能源锂电和高性能磁材 荐4股

　 　维持高性能钕铁硼和锂电行业看好评级。中长期来看，在节能环保的大趋势下，新能源与混动汽车正在取得快速进展。近期国内由国务院牵头，行业政策频出，精 准把握推广新能源汽车痛点；国外特斯拉放开电池专利技术将加速新能源汽车的推广，预计新能源汽车行业从2014年下半年起进入高速发展期，汽车产销量将显 著放量。强烈关注宁波韵升(sh600366)（600366）、厦门钨业(sh600549)（600549）的补涨空间，维持赣锋锂业(sz002460)（002460）、正海磁材(sz300224)（300224）买入评级。申银万国(sh751009)

直播  http://mall.gtja.com/tougu/liveroom/images/icon_jq.png 11:24:32

10家燃煤发电企业脱硫设施未正常运行被罚共计5亿

直播  http://mall.gtja.com/tougu/liveroom/images/icon_jq.png 11:31:30

【央行：6月末M2余额120.96万亿 同比增长14.7%】6月末，M2余额120.96万亿元,同比增长14.7%，增速分别比上月末和去年末高1.3个和1.1个百分点；M1余额 34.15万亿元,同比增长8.9%，增速比上月末高3.2个百分点，比去年末低0.4个百分点；流通中货币(M0)余额5.70万亿元,同比增长 5.3%

直播    13:43:08

2014第六届深圳动漫节明日开幕

　　2014第六届深圳动漫节将于2014年7月16日至7月21日在 深圳会展中心举行。本届动漫节活动亮点纷呈、精彩不断。主要有深圳十大原创卡 通金奖评选颁奖盛典、Cosplay 挑战赛、城际街舞大赛、迷你四驱车大赛、中国原创动漫插画展、日本动画漫画名家签售、摄影大赛、马乐山卡 通动漫展、经典木偶童话剧表演、中国动画衍生品交易网正版衍生品售卖、亲子欢乐赛、5D动漫电影体验馆等十二项经典赛事活动。

　　相关个股：奥飞动漫(sz002292)、天舟文化(sz300148)、深圳华、美盛文化(sz002699)

直播  http://mall.gtja.com/tougu/liveroom/images/icon_jq.png 14:06:53

目 前第二批IPO来袭对题材股造成较大影响，有较多的资金开始抛售题材股筹集资金备战打新股，这进一步加剧了市场挤泡沫的担忧，创业板因此深幅调整。而白 酒、化工、钢铁等传统行业集体走强，显示出主力资金的投资风格出现变化，市场开始重点挖掘估值洼地，因此前期滞涨的股票或将出现补涨的机会。

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根 据安排，第二批11只新股将在在下周三、周四集中申购。其中，川仪股份（603100）、长白山（603099）、康尼机电（603111）、中材节能 （603126）、台城制药 （002728）、天华超净 （300390下周三申购。会稽山（601579）、三联虹普（300384）、艾比森（300389）、国祯环保（300388）、康跃科技 （300391）则在下周四申购。相对于第一批10只新股，此次放行的新股数量略有增加，且打新日期更为集中，在第一批10只新股中，除雪浪环境、飞天诚 信、联明股份、龙大肉食出现4只新股同日申购外，其它同日申购的新股数量不超过2只且日期也拉的比较开，所以，资金可以解冻后轮番打新。

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