昨日的下跌跟时间有关，因为是周四，资金有卖股取钱的需要，并且临近周末不确定的因素较多，因此资金选择先获利了结出来观望是比较正常的。今日的上涨就是针对昨日的一种修复走势。

从消息面来看，新一轮的改革重组非常值得关注。上海国资改革方案已提至上海市政府，市政府拟于10月底之前正式发布。新一轮上海国资国企改革的核心是下放权力、推行股权激励、修缮考核机制，推动相关企业及产业更好发展。

上海现在大有借机赶超香港的意思，此次国资改革又将是全国国资改革的桥头堡，具有明显的意义。此次改革方案的重点不同于以往的整合上市，而主要是提升上海国资的市场化能力和经营效率。因为原有的制度限制，上海国资对扩大企业盈利动力不足，守成持重是主要经营风格，企业效率非常较低。

此次如果能朝市场化方向改革，在激励和考核机制两头给予督促，那么企业的盈利提升动力明显会更足，这对上海国资委旗下的上市公司盈利和估值提升有积极作用。而如果上海国资委的改革成功的话，那么全国范围特别是沿海地区或有自贸区因素的国资委们，也将出现大幅改革。

另外，之前分析的一个中长线投资的板块今日也出现利好。媒体报道，为逐步扭转空气污染严重的趋势，石家庄市提出在10月底前，市内达不到环保要求的水泥建材企业一律关停整改，年底前关停所有水泥粉磨厂。

华北地区为整治空气污染开始采取集体行动，在北京下了大决心后，石家庄关停环保不达标的水泥建材企业将改善水泥行业供给压力，对大气治理更是利好。由于小企业污染比较严重，因此产能关停收缩供给对大企业利好。