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周初开门红 银行股缘何再次疯狂

(2012-12-24 11:26:19)
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分类: 福禄视点

多空对决在今天再次上演,从月初到现在,我们细细回忆的话,基本上空头的砸盘对象每次都是白酒,而多头的拉升则依靠银行作为靠山。大盘解读,投资者可以通过“盘中直击”找寻答案及时把握良机

 

白酒的做空最早源于塑化剂我们是知道的,在塑化剂影响逐渐降低之后,今天做空方再次以茅台产能扩张作为发泄的口子,盘中茅台大幅度下跌7个点,作为高端白酒的龙头,茅台的如此下跌无疑是对整个酿酒板块的利空。

 

其实,市场中任何股票都可以被炒作,也都可以被打压,在具备足够资金优势的情形下,甚至可以扭转利空利好的影响。茅台虽然出了产能扩张的利空,但是有一些需要关注的是,前期20亿的增持不是小数字,另外就是在茅台发布增持之后,已经有多家高端酒纷纷发表增持公告,加上一些券商研究机构的力挺,前期暴跌,空头目前的这些软文对酿酒板块起到的作用不会太大。大家也不需要去担心白酒的第二轮做空潮出现。

 

银行的做多其实在前期的文章中我也提及过,前期基金在白酒折戟沉沙,这波扎堆银行股应该差不多将前期在白酒的亏损挽回了,在个人来看,这个和银行的估值业绩没有关系,完全是基金的年末排名考评决定的。如果一个板块积累了大量的基金,当这个板块遭遇大举做空暴跌的时候,基金调仓后必然会再次选择一个新的低位权重来扎堆取暖,来挽回前期的损失。这就是趋势投资在基金圈内比较受欢迎的原因。

 

回忆历史其实去年的年末是以医药的杀跌来杀机构资金的,毫无例外,在年末,基金最后选择了银行和地产这些板块来扎堆取暖,去年年末的银行股行情想必即便是没有买上的也都看到了。如果你从估值,从业绩这些角度来看待问题的话,那么狠可能就离事实十万八千里了。

 

目前比较流行的金融学,经济学会提及到理性人,即理性人的投资假设不会受到市场环境对心理的影响,从这个假设去出发,设计出一些金融模型。如果从纯理论的角度来考虑,这些模型无疑是一种完美的设想。但是,任何分析方法如技术,基本面等都忽略了人性对交易的影响,即便是同样的方法被运用,在交易的时候人的心理都是不一样的,这就会导致在投资上任何不同的人都无法是一样的。

 

就比如酿酒的杀跌和银行的上涨,如果你不去考虑净值排名,基金经理排名这些因素对他们交易的影响,那么就很难解释目前的这种现象。

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