2018年是不安分的一年，P2P接连爆雷、楼市变天、股市下跌，银行理财产品也打破了刚性兑付，与我们关系最密切的余额宝收益率也是跌跌不休（配图）

 

刚刚过去的10月份，茅台股价下跌了28.22%。这么说吧，用4倍杠杆的人，已经破产了。

 

多少家庭辛苦打拼的积蓄在P2P爆雷之后化为泡影，多少家庭在股市抄底的时候丢掉了孩子的读书钱和自己的养老钱。

今天Wendy借用两个“家庭财富管理模型”和你聊聊家庭财富管理这个话题。

01

家庭财富管理模型1——金字塔模型

一个最常见的家庭财富管理模型，叫“金字塔模型”，长下面这个样子：

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在这个金字塔的最底层，一定是长期、安全的投资品类，比如银行储蓄、国债、人寿保险这种。

中间层呢，可以配置一些长期持有的固定资产，比如房产，另外还有收藏品和蓝筹股。

再往上，就是流动性配置了，比如债券、基金。

最高一层，是风险投资配置，追求高收益的同时你也要做好接受损失的准备。像股票、私募产品甚至比特币，都可以持有。

 

通过上面的金字塔模型，我们可以总结一下家庭财富管理的要点：

1、要做好分散投资，安全性资产和风险性资产都要有（根据风险大小、灵活性选择）；

2、既要有短期配置，也要有长期配置。

 

这个金字塔模型，并不一定适合所有人。我们再来看这个适用于大多数人的冰山模型。

 

家庭财富管理模型2——冰山模型

这个模型理解起来不太直观，希望你能好好揣摩下（我对应了下自己，确实比较符合的）：

https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_jpg/7T0k4nGSGicGasslWUt7wlg9HkVPKxjuVIPjWhdnDGibp1OdXTBO8QsIuzlGdqT7Sh8EQQsTIBicQls5jlptfEppg/640?wx_fmt=jpeg

冰山理论，你肯定知道，是心理学家弗洛伊德提出的。也就是说：

冰山浮在海面上的部分其实只占到冰山体积的八分之一，可能还有很大一部分是藏在水面下的，人们不会轻易看见。

 

我们普通人的家庭资产配置也是如此：

 

冰山上的部分：就是你手里的现金储备和收益杠杆。现金储备主要是指你手里的银行存款。收益杠杆指的是股票、基金类产品。对于一般家庭来说，冰山上这两部分加起来不要超过总资产的20%。

以我自己为例：银行卡里的储蓄、货币基金（有时我用万能账户替代，结算利率5.5%左右）为现金储备部分；指数基金（定投股票型基金，每周四定投300元到易方达上证50指数A、每周二定投100元到天弘沪深300指数A）为收益杠杆部分。

 

往海平面以下看：要配置实物资产、固定资产，像房产、收藏品等等，都属于这类。比如我自己的小房子（贷款有点高，现在看来，似乎有点负债的赶脚。不过也算是强制储蓄了，因为很好地管控了我的购物欲https://res.wx.qq.com/mpres/htmledition/images/icon/common/emotion_panel/emoji_wx/2_05.png）。

 

再往下：就是时间的杠杆，即长期资产的配置。用时间去撬动收益。最典型的就是国债、固定收益类投资、长期持有的蓝筹股、储蓄型保险（投连险除外噢）。这部分资产的特点就是投资时间长、安全、收益固定，而且还有复利作用。这部分绝对算是家庭理财规划中的核心底层资产。

比如我的年金保险：每年1万元（10年期）用于投保储蓄型年金保险。我就是想，不管未来发生什么，这笔钱永远是安全的、这笔钱不需要有太高的收益，安全的同时，保值增值就够了。

 

到了最底层：就是风险杠杆，也就是保额高的保障型保险，通常会配置意外险、高额人身险、重大疾病险这类保费低、但是保额高的产品。这类配置的目的就是用小钱撬动风险发生时候你需要消费的大钱。更好地为家庭财富上一道防火墙。想想前段时间《流感下的北京中年》。

我自己呢，每年2万多元用于支出家庭保障类规划部分的保费。

02 

养老金（或者教育金）的规划属于哪个层面呢？

是的——时间的杠杆、长期的配置。养老金和教育金的规划有相同点，也有不同点：

相同点：1、必须是安全资产、且资金可以保值增值； 2、强制储蓄，到期一定要有，不能失败、无法重来

不同点：教育金一般规划20年左右；养老险的规划是终身，除了安全、确定有之外，还要能提供与生命等长的现金流（应对长寿风险）。

养老金虽说是长期的配置，但是如果这笔钱再有适当的灵活性就更好了。

保单贷款功能：保单现金价值（保单的实际的金钱价值，是你确确实实的收益）的80%可以贷款（且保单贷款利率相对比较低），完全可以用于资金的灵活性周转。

综上，不管是安全性、收益性、功能性、灵活性角度来看。商业养老保险绝对可以算是规划养老金（教育金）的好工具之一。最好呢，它能够是你养老规划中的“核心资产”部分。

备注：我为什么说是之一，养老金的规划并不是说要我们完全商业保险来实现，社保养老金是托底的，其次我们还可以进行基金定投的方式或其他储蓄方式。这些理财方式不存在冲突，针对养老生活的需求，有个针对性的安排和配比，才是解决之道。这里面，不同的人情况不同。但是，商业养老险由于其的绝对安全性、资产保值增值的特性，绝对是不可缺少的方式之一。

到这里呢，理念（财富管理观念）有了，方法（商业储蓄险是可以选择的好工具之一）明确了。Wendy带你看下这个产品。

03

产品篇——信美相互互信一生养老年金保险

 

这是一款在储蓄型保险中，预定利率按照监管要求顶格4.025%设计的。预定利率是什么意思呢？ 

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2013年8月2日，原中国保监会宣布经国务院批准，普通型人身保险费率改革正式启动，放开普通型人身险预定利率2.5%上限至3.5%，根据国家鼓励养老保险业务的政策，普通养老型年金险的预定利率最高可至3.5%的1.15倍，即4.025%。

 

所以，我们可以知道这个收益率在储蓄险产品里算是诚意十足了。

 

4.025%回报率是怎么体现的呢？

保单中如何体现4.025%，可以按合同中的现金价值表举例，列出计算公式证明4.025%。

答：领取前，现金价值除以前一年的现金价值。例：

https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/7T0k4nGSGicGasslWUt7wlg9HkVPKxjuVzXKN4R2DLhT75MciaGJOMk48E9kz7u7bu9dcnFJtiaeRz7icohpe8I0rw/640?wx_fmt=png

103884÷99864-1=0.04025（你可以计算下，相邻两年的现金价值相除-1，约等于4.025%）。

 

注：首期会有少部分手续费扣除。趸交（一次性交）保费，第二年现金价值就回本了。

 

就算纯投资，4.025%终身复利增值，这个收益高吗？P2P持续爆雷、余额宝收益一度要跌破2%，稳定、安全、持续至终身的年化4.025%收益高吗？你自己评断。

且现金价值是写进合同的、完全确定的收益。这可不是预期收益，不含有不确定的分红，是实实在在完全确定的收益。

 

保险公司的安全性。这里就不多说了。保险公司里存的是关系国际民生的资金。有保监会监管、再保险公司承保、保险保障基金等多重保障。可以这么说，我们国家保险公司的安全性并不亚于银行。

《保险法》九十二条规定：

（1）经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他经营有人寿保险业务的保险公司；

（2）不能同其他保险公司达成转让协议的，由国务院保险监督管理机构指定经营有人寿保险业务的保险公司接受转让。

（3）据《保险保障基金管理办法》第十六条的规定，保险公司被依法撤销或者依法实施破产，其清算财产不足以偿付保单利益的，可以动用保险保障基金。

投保条件—保费门槛

这款产品的门槛略高，年交保费10万起投保；

有趸交、3年交、5年交三种交费方式。

案例演示：

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关于现金价值是否按照4.025%复利递增，你可以按照我上面的公式，自己算算一下现金价值是否按照4.025%复利。

养老金两种领取方式：

根据上面的案例，30岁李女士，一次性存30万，60岁开始领取养老金（可以选择60-70岁之间的任一时间开始领取，如果是女性，最早可以从55岁开始领）。

领取方式一：每年领取相同金额，每年领取50400元（也可按月，每月领取为年领取额的0.088，每月领取4435元）。

从60岁开始，每年年初领取50400元，

到70岁合计领取554400元，为所交保费的1.848倍；

到85岁合计领取1310400元（这也是保证领取的部分，合同承诺保证领取到85岁，后面我具体解释下），为所交保费的4.368倍；

到90岁领取1562400元，为所交保费的5.208倍；

到100岁领取2066400元，为所交保费的6.888倍；

。。。

 

活多久，领多久，满足了养老金领取的特点：源源不断，与生命等长，活到老领导老。应对长寿风险）

领取方式二：考虑到通货膨胀，希望领到的钱能随时间长大，那么可以选择“递增领取”。60岁领取，以后每年增加3%（复利）。

万一发生身故怎么办？

领取前身故：如果领取前over呢？给付现金价值、总保费，两者中较大者。

 

领取开始后身故：一旦开始领取养老金了，就可以保证领取到85周岁，如果开始领取后身故，一次性给付未领取的部分。举例：

如果李女士从60岁开始领，每年领50400元，70岁身故时保险公司再赔付50400*15（未领取的15年）=756000元。

 

听一个刚刚开始领养老金的同事深有感触地说过一段话，不管你的其他资产有无风险，你如何规划养老金决定着你能度过一个怎样的养老生活。越早规划，复利增值越久，收益越可观（这是冰山模型中时间杠杆部分）。

 

并且不到万不得已，这笔钱一定不要轻易动用。因为你除了损失钱，还损失了复利的机会。

 

04

盈余分配

除了确定的写进合同的收益，还有盈余分配。这个分配从哪里来？

这里要介绍下这款产品的承保公司——信美相互人寿保险社。不是互助！！区别于传统股份制保险公司最大的区别在于：相互制公司没有股东，购买了他们的保险就成为了会员。保险社由会员共同所有，共同管理。

保险社经营得好，年底有盈余，就可以根据相应的分配政策给会员分配盈余（注：只有购买一年期以上产品的会员才有参与盈余分配的权利）。且保费越多，加入时间越长，盈余分配比例也就越高。

也就是说投保这款产品，除了确定的收益外，还有盈余分配可以期待https://res.wx.qq.com/mpres/htmledition/images/icon/common/emotion_panel/smiley/smiley_21.png

关于信美相互保险社和这款产品的更多资料，感兴趣的朋友可以联系我索取。

https://mmbiz.qpic.cn/mmbiz_png/7T0k4nGSGicGVAXHmOeLpicAs9Pr08lswWTY5UJ5kjcvr32GwqnHNBFjiaBws0iav3pq1wk7icc6pswrvychvev8lrg/640?wx_fmt=png