招行在三方面比较有一定的优势：活期存款占比高，资金便宜；经营较为稳健。以及未来的布局（详看前文，此外，零售银行需要大量的前期成本投入，在规模优势充分发挥之前盈利能力较差。）。

这些年，招行提出二次转型，各方面都有一定的进步

1、招行一次转型重点发展零售客户，二次转型重点之一强调对于中小企业客户的重要性

增加中小企业贷款有利于提高银行的定价能力，实现增加利润、节约资金，扩大银行的内生资本的目标。截至2011 年6 月30日，小企业信贷中心累计发放贷款达到460.12亿元，贷款余额280.23 亿元；有效客户数4,769 户。截至今年6月末，招行已为“千鹰展翼”客户提供了上千亿元的授信支持。

“在这块我们安排了专门的贷款额度，每年30%以上的增速。”张建表示，通过此项目，招行期待培育未来5-10年的客户基础，实现客户结构、行业结构、新兴信贷等三大转变.

风险管控方面，采取"老相识+新技术"的做法。"老相识"，就是市场营销人员来自当地、熟悉市场、具备"熟人文化"。"新技术"就是借鉴国外技术并结合招行经验。

2、从贷款结构来看，公司在保持住房类贷款快速增长的基础上，加大了零售贷款产品的创新力度，将产品创新扩展到经营贷款、消费贷款，为持续提高资本回报率创造条件。

2005年以来零售贷款中个人住房贷款比重逐年下降，由2005年占比80%下降到2011年中期的57%。而面向中小企业经营者推出的“生意贷”创新产品，以及不断升级的“周转易”等，均增强了个人经营贷款市场竞争力，使得个人经营性贷款占比提升至16%，拉高了整体零售贷款的收益率水平； “消费易”的不断优化则强化个人消费贷款的融资理财功能。由于个人消费贷款和个人经营性贷款的风险加权系数比按揭贷款风险加权系数要高，贷款结构调整会导致零售银行占用全行更多的资本,但会创造更多的利润,提高资本利用效率。

3、信用卡优势增强

招行信用卡循环余额占比提高，使得利息收入大幅提升。2011年6月末，招行信用卡利息收入和非息收入分别达到19.4亿元和20.31亿元。

四、网上银行的领先

招商银行于1997年率先开创了“一网通”，成为网上银行业务的市场引导者；在网上银行交易量具有先发优势。2011年上半年，招行零售网上银行替代率为77.55%，零售网上银行累计交易22723.87 万笔，同比增长35.08%，累计交易金额达70722.54 亿元，同比增长62.76%。

五、成本收入有下降的趋势

六、招行未来中间业务的潜力

招行零售特色产品一卡通、信用卡等带来的银行卡手续费收入仍是中间业务收入的最主要来源，而结算清算、代理服务、信贷承诺和托管等构成了手续费收入50%-60%，财务顾问收入、贵金属交易收入在今年上半年增长较快。未来随着创新跨境人民币结算、现金管理、超短融等产品的推出，并购贷款和投行业务等业务的拓展，以及信用卡、代理基金、代理保险等产品竞争优势的强化，预计招行中间业务仍将保持快速发展。