傻瓜组合第四期第五月简报2016-9-30

重要启示：本人目前有两个实验账户，一个建立于95年真金白银的长期投资实验账户(真实)，一个是14年11月建立的低估值傻瓜组合实验账户（模拟），考虑到这两者表述起来有点啰嗦或者说不清晰，现把长期投资实验账户恢复为“实验账户”之原名；低估值傻瓜组合实验账户改名为“傻瓜组合”。

 

重要提示：傻瓜组合的看点不在于绝对收益，而在于相对沪深300指数的相对收益，在于各分类板块的相对收益。由于在傻瓜组合选择投资标过程中，我把自己默认为什么都不懂的泥腿子大爷，所以，傻瓜组合绝对收益并不体现本人选股水平或者说选股能力。实验账户收益才是本人选股能力的体现。

 

傻瓜组合的建立有两个期望值：

1，期望长期业绩超越300指数年均5个百分点左右或以上。

2，期望长期业绩超越90%以上的聪明投资者包括公、私募基金，用傻瓜组合的收益来证明精英人士的投资行为并不聪明。

 

傻瓜组合前三期2016年4月份结束，第四期从2016年5月1日开始，2016年10月30日结束。

 

一，       收益对标概况：

1，傻瓜组合启动资金300万元，建立于2014年11月1日，上期末（2016年4月30日，下同）市值434.89万元，实现盈亏44.96%；第四期5月1日建立，本期月末（2016年9月30日，下同）市值461.80万元，本期收益6.16%，累计收益53.93%，按基金份额计算市值1.539元。本期跑赢300指数对标基准3个百分点，累计跑赢对标基准24个百分点。

 

2，实验账户期初（同上）市值262.81万元，上期末市值436.53万元，实现盈亏66.10%；本期月末市值449.40元，本期浮动收益2.95%，累计收益71.00%，按基金份额计市值1.710元。本期跑平对标基准，累计跑赢对标基准41个百分点。

 

3，沪深300指数期初2508.32点，上期末收盘3156.75点，涨幅25.85%；本期月末指数3156.75点，本期上涨3.02%，累计上涨29.70%，按基金份额计市值1.297元。

 

4，沪深300指数成立日2508点，傻瓜组合指数与实验账户指数也同步为2508点，本期月末300指数3253点，傻瓜组合指数3861点，高于对标指数608点，相对收益18.69%，高于预期；实验账户指数4289，高于对标指数1036点，相对收益31.84%，高于预期。

 

5，以日历年度（2015年12月31日）为计算基准，本年度傻瓜组合跑赢指数6.28%，实验账户跑赢指数11.49%，符合预期。

 

附件一：傻瓜组合市值指数趋势图

 

附件二：相对强弱指数对比趋势图

（略）

 

附件三：分年度相对强弱对比趋势图

（略）

 

二：分类板块月末收益明细

六月份板块累计收益

低市净率板块下跌7.61%

高市净率板块下跌11.75%

低市盈率板块上涨2.35%

高市盈率板块上涨2.27%

高价股板块下跌0.88%

低价股板块下跌1.89%

银行股板块上涨1.19%

 

七月份板块累计收益

低市净率板块下跌0.63%

高市净率板块上涨9.46%

低市盈率板块上涨7.56%

高市盈率板块上涨13.99%

高价股板块上涨11.21%

低价股板块上涨3.30%

银行股板块上涨5.78%

 

八月份板块累计收益

低市净率板块上涨4.96%

高市净率板块上涨6.22%

低市盈率板块上涨11.54%

高市盈率板块上涨11.11%

高价股板块上涨8.93%

低价股板块上涨9.13%

银行股板块上涨10.51%

 

九月份板块累计收益

低市净率板块上涨3.37%

高市净率板块上涨4.85%

低市盈率板块上涨8.68%

高市盈率板块上涨8.91%

高价股板块上涨9.29%

低价股板块上涨5.20%

银行股板块上涨7.33%

 

三，综合分析：

就八月份运行趋势来说，与七月份正好相反，三高板块明显弱势，三低板块比较强势，银行板块中规中矩，但兴业银行特别疲软，导致实验账户收益不佳。

 

就九月份的运行趋势来说，与八月份也相反，三高板块相对强势，三低板块比较弱，银行板块也弱，但兴业银行反而强一点，五个月过去了，本期月末兴业终于赶上了指数基准。嗯，本期还有一个月，看看兴业能否跑赢大盘？

 

附件：傻瓜组合持股标的及涨跌幅一览表

 

注：现金分红回报率计算公式：现金分红（未纳税处理）/分红除权第一天收盘价*100%

 

附件：低估值实验账户相关说明

链接：http://blog.eastmoney.com/zyl01698/blog_216171650.html

附件：低估值傻瓜组合实验账户正式启动：

链接：http://blog.eastmoney.com/zyl01698/blog_216162187.html

附件：低估值实验账户选股原则与步骤

链接：http://blog.eastmoney.com/zyl01698/blog_216180458.html