民生银行三季度财务报告

首先我就看看第三季度不良贷款的方面，民生银行前三季度不良贷款96.62亿元，比上年末增加21.23亿元，不良贷款率0.72%，比上年末提高0.09个百分点，在合理偏低的范围以内。前三季度拨备计提余额327.74亿元，拨备覆盖率339.21%，比上年末降低18个百分点。总贷款拨贷比2.44%，比上年末提高0.21个百分点，基本上已达标。

民生银行前三季度信用成本0.69%，在同行业处于偏高位置，未来可以释放或者说降低信用成本来提高经营业绩的潜力。

上半年不良贷款余额89.76亿元，前三季度余额96.62亿元，意味着这里增加7个亿不良贷款，通过拨备计提与拨备余额的变化来判断，第三季度核销了4个亿的不良贷款，那么意味着第三季度增加了11个亿的不良贷款，低于招商银行。

民生银行前三季度不良贷款增加21.23亿元，大约核销11个亿，前三季度合计增加不良贷款32个亿，相对于前三季度70个亿的拨备计提，这个增加的不良贷款无所谓。

民生银行前三季度完成净利润288.10亿元，同比增长34.71%，实现每股净利润1.016元，同比增长26.88%，实现净利润与每股净利润的增长率差异是由于上半年港股的增发。其中第三季度完成净利润97.57亿元，季度同比增长30.65%，季度环比减少1.25%。稍许超过我预期一点，这是个很不错的增长率，我估计在整个银行业里面，前三季度业绩增长率仅次于兴业银行。

民生银行总资产快速增长，前三季度总资产28096亿元，同比增长32.41%，比上年末增长26.04%，总资产增长的主要原因在同业业务的大幅扩张，不过这一块业务的收益并不稳定，并与招商第三季度总资产压缩形成鲜明对比，招商银行第三季度总资产环比减少5.36%，民生银行第三季度环比增长达到8.31%。

我注意到民生作为战略方向的商贷通业务，前三季度达到2805亿元，比上年末增加480亿元或20.66%，高于信贷增长率。同时，相对于上半年余额2507亿元，第三季度增加了300个亿商贷通，基本上每个月达到100个亿的规模，一改上半年的低迷状态。据透露，第四季度将延续这个速度发展，这是明年维持高利差的保证。同时，由于合作社的大面积铺开，小微企业客户数量大幅增加；私人银行的客户数也大幅提高，前三季度私人银行客户数达到8695户，比上年末增加87%，管理资产1352亿元，比上年末增长98%。民生银行在私人银行这一块，虽然基数比较低，但增长率惊人。

可喜的是，民生前三季度在四个方面超越了招商，一是净资产收益率，二是非息收入比，三是成本收入比，四是总贷款拨贷比。

好了，都审美疲劳了，反正我屁股指挥大脑的说：民生银行就是好，就是优秀，让那些看空银行股的人去看空吧，嘿嘿。

放心的拿着吧，朋友们！