加载中…我的投资拼图系列（三）：双五股票
(2012-10-09 21:36:18)
标签：
股息市盈率投资策略股票 |
分类： 投资备忘录 |
双五股票：指股息率>5％,市盈率<5倍的股票。(双五名称为偶杜撰，保留版权，^_^)
由于中国股票市场（尤其A股）长期高估，双五股票出现的机会并不大，但一旦出现收益是丰厚的，所以双五股票成为我的投资策略中的一个重要组成部分。
双五策略到底有没有效？简单以每年1月1日回顾历史，
以下为统计摘要：
以下是没有符合条件的年份，不出意外的发现这些年份大盘表现也很差：
从上面两张表可以看出，如果从1995年初开始，仅仅使用双五策略，不符合条件的年份（一共9年）空仓并假设存活期利息为0，每次持有1年卖出，那么到现在总收益为5125％，即51倍，年复合收益率24.54％！同期上证仅为226％，即2.26倍，年化收益率为6.78％。如果每次持有2年（当然有小部分时间重叠），总收益达到恐怖的502607％，即5000多倍，如果不考虑重叠的时间，年化收益率达到60.55％! 注意这其中还有空仓9年完全不要利息的时间。
以下是详细历史记录：
我们发现2000年以前符合条件的双五股票都是B股，说明A股市场长期处于高估中。
| 股票 | 股息 | 市盈率 | 持有1年涨幅 | 上证同期 | 持有2年涨幅 | 上证同期 |
| 1995年1月1日（1只） | 平均 | 11.54% | -14.29% | 201.89% | 43.96% | |
| 深康佳B | 9.40% | 4.91 | 11.54% | -14.29% | 201.89% | 43.96% |
| 1996年1月1日（3只） | 平均 | 184.33% | 65.14% | 109.23% | 117.09% | |
| 飞亚达B | 7.74% | 4.03 | 237.00% | 65.14% | 182.66% | 117.09% |
| 深深房B | 11.27% | 4.39 | 177.00% | 65.14% | 13.40% | 117.09% |
| 深康佳B | 12.27% | 4.79 | 139.00% | 65.14% | 131.63% | 117.09% |
| 1997年1月1日（0只） | 平均 | 0.00% | 30.22% | |||
| 无 | ||||||
| 1998年1月1日（1只） | 平均 | 9.28% | -3.97% | 69.23% | 13.83% | |
| 上柴B股 | 14.38% | 4.47 | 9.28% | -3.97% | 69.23% | 13.83% |
| 1999年1月1日（12只） | 平均 | 66.58% | 19.18% | 172.51% | 81.21% | |
| 海欣B股 | 14.05% | 3.54 | 47.00% | 19.18% | 270.59% | 81.21% |
| 大名城B | 8.05% | 3.86 | 30.00% | 19.18% | 193.33% | 81.21% |
| 小天鹅B | 11.04% | 4.42 | 31.00% | 19.18% | 35.85% | 81.21% |
| 瓦轴B | 5.20% | 4.42 | 55.00% | 19.18% | 131.07% | 81.21% |
| 苏常柴B | 24.88% | 4.48 | 37.00% | 19.18% | 64.10% | 81.21% |
| 粤电力B | 17.75% | 4.51 | 71.00% | 19.18% | 199.32% | 81.21% |
| 上柴B股 | 10.07% | 4.55 | 56.00% | 19.18% | 220.42% | 81.21% |
| 深康佳B | 7.18% | 4.59 | 196.00% | 19.18% | 191.03% | 81.21% |
| 锦江B股 | 5.66% | 4.71 | 19.00% | 19.18% | 319.27% | 81.21% |
| 大冷B | 6.74% | 4.71 | 29.00% | 19.18% | 106.67% | 81.21% |
| 深赤湾B | 10.18% | 4.89 | 100.00% | 19.18% | 162.11% | 81.21% |
| 招商局B | 6.59% | 4.99 | 128.00% | 19.18% | 176.43% | 81.21% |
| 2000年1月1日（1只） | 平均 | 85.93% | 51.73% | 232.34% | 25.76% | |
| 东电B股 | 10.57% | 4.21 | 85.93% | 51.73% | 232.34% | 25.76% |
| 2001年1月1日（0只） | 平均 | 0.00% | -20.62% | |||
| 无 | ||||||
| 2002年1月1日（0只） | 平均 | 0.00% | -17.52% | |||
| 无 | ||||||
| 2003年1月1日（0只） | 平均 | 0.00% | 10.27% | |||
| 无 | ||||||
| 2004年1月1日（0只） | 平均 | 0.00% | -15.40% | |||
| 无 | ||||||
| 2005年1月1日（1只） | 平均 | -24.63% | -8.33% | 80.86% | 112.30% | |
| 长安B | 8.47% | 4.47 | -24.63% | -8.33% | 80.86% | 112.30% |
| 2006年1月1日（8只） | 平均 | 131.89% | 130.43% | 689.61% | 352.36% | |
| 本钢板B | 8.86% | 2.69 | 93.00% | 130.43% | 203.55% | 352.36% |
| 武钢股份 | 11.07% | 3.94 | 120.00% | 130.43% | 534.65% | 352.36% |
| 中集B | 5.84% | 4.03 | 170.00% | 130.43% | 196.59% | 352.36% |
| 河北钢铁 | 14.52% | 4.09 | 119.00% | 130.43% | 876.21% | 352.36% |
| 山东钢铁 | 8.64% | 4.14 | 153.00% | 130.43% | 761.72% | 352.36% |
| 伊泰B股 | 5.99% | 4.54 | 64.00% | 130.43% | 1506.56% | 352.36% |
| 凌钢股份 | 5.87% | 4.58 | 56.00% | 130.43% | 255.56% | 352.36% |
| 太钢不锈 | 5.32% | 4.73 | 412.00% | 130.43% | 1182.05% | 352.36% |
| 2007年1月1日（0只） | 平均 | 0.00% | 96.66% | |||
| 无 | ||||||
| 2008年1月1日（0只） | 平均 | 0.00% | -65.39% | |||
| 无 | ||||||
| 2009年1月1日（3只） | 平均 | 153.00% | 79.98% | 264.67% | 51.87% | |
| 江铃B | 8.46% | 3.97 | 166.00% | 79.98% | 332.36% | 51.87% |
| 伊泰B | 5.94% | 4.58 | 235.00% | 79.98% | 433.09% | 51.87% |
| 中远航运 | 6.25% | 4.8 | 58.00% | 79.98% | 28.57% | 51.87% |
| 2010年1月1日（0只） | 平均 | 0.00% | -14.31% | |||
| 无 | ||||||
| 2011年1月1日（0只） | 平均 | 0.00% | -21.66% | |||
| 无 | ||||||
| 2012年1月1日（1只） | 平均 | 10.10% | -3.83% | |||
| 中集B | 6.38% | 4.8 | 10.10% | -3.83% |
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