最近几年的股市投资过程当中，我们也研究过许多的行业，在这些行业当中，我们发现一个有意思的现象。有一些行业的价格是完全由市场决定的，比如餐饮和服装，这些产品和服务的价格完全跟市场的供求关系一致，是完全由市场决定的，而其它的一些行业则不太一样，比如油价、比如电价这些显然不可能是完全由市场决定，而是另外一套价格体系，那么对于投资者来说，其实要理解价值投资，就必须要清楚 的知道 ，价值投资的本质上在市场经济的范围之内选择优质的公司，而市场经济的一个核心要素就是价格的形成机制，那么为什么价格非常重要呢？

价格在经济体系当中有着非常重要的作用。在市场经济中，价格是通过供求关系自由形成的，这一过程被称为价格机制。价格机制包括价格形成机制和价格调节机制，它反映了市场参与者之间的竞争与合作状态。

首先是自由竞争：市场经济中，商品和服务的生产及销售是由市场上的供给和需求决定的，而不是由任何机构指定。企业和个人根据市场价格自由决定生产什么、如何生产和为谁生产，也就是说产品的供给与需求，是完全由市场决定的，当市场供应较小的时候，那么价格就会自然的上涨，相反由价格就会下跌，使得需求增长，让价格来调节供求关系，使得生产者也保持着自由竞争的状态，同时价格在市场经济中扮演着至关重要的角色，它传递供求信息，指导生产者和消费者的行为。价格的变动可以反映商品的稀缺程度，促使资源向更有效的使用方向转移。

当价格不是由市场自由竞争形成的时候，就会形成垄断行为，或者使得垄断行为加剧：在某些情况下，价格管制可能会为垄断企业提供便利，因为它们可以更容易地控制市场和价格，从而降低市场竞争性。这种垄断显然会使得市场的效率下降，使得市场资源配置的作用减弱，甚至可能是完全失灵。

市场经济的核心其实就是价格的形成机制，任何商品只要是在市场当中交易，那么就会有相对应的价格，这个价格的形成机制决定了市场化的程度，当价格不能完全反应供求关系之时，那么市场的行为就是扭曲的。比如某种商品的价格由于某些原因而虚高的时候，那么就会使得供给玩命增加，最后泡沫破裂，就会形成一大堆的不良资产，这种现象很多，比如。

所以说在市场经济中，价格通常由市场供求关系自由形成，是资源有效配置的关键信号。而如果价格被人为扭曲，不管是以什么样的理由扭曲，那么最终一定会被纠正，这种扭曲是不可一直持续的，而当被市场纠正的时候，也就是危机的开始。