加载中…投资组合的根本依据是什么？
(2022-03-21 07:07:37)在我们的投资过程当中，
建立投资组合是非常重要的一步，甚至于组合多少支个股，组合什么样的行业与企业，将决定我们最终的投资收益，然而这个投资组合的根本依据是什么？是依据资金的数量，还是依据投资者的自身爱好，或者是依据什么才能建立一个我们认为是相对比较科学，并且能够承载风险并获得相对理想收益的组合呢？
我个人认为，投资组合的核心是投资者对企业和行业的了解程度，了解的程度越深，对未来的判断准确率越高的时候那么组合的数量就可以越少，而相反，当了解公司的程度不够深，对于公司的改变不能做出及时准备的反应时，那么就不能过于组合较少的公司数量，就要增加组合的数量来抵抗风险，当然你可能会有不同的理解。
如果本身我们的资金量不是很大，例如在100万以下，那么组合投资的极限最少数量是几支，这个问题实际上每个人都有自己的看法，没有标准答案，但有一点可以确定，这样的资金量，组合的数量不宜过多，如果过多，过于分散，那么就接近于指数型投资，不如直接去买入相关的指数，更加简单，更加容易，那么我的观点是，100万量级以下的资金，最好是选择5支或以下的股票来组合，最多不超出8支，最好就是在5支左右，单支个股的仓位占比根据对公司的了解程度而调整，但最高的比例最好不要超过五成。如果你打算持有一个公司五成的仓位，那么一定是你对这个公司非常了解，对于公司未来的发展有着十足的判断把握，如果没有足够的了解，不能做到与董事长实时沟通，那么最高的仓位也不应该超过2成。
总结起来说是，对公司和行业越了解的深入，那么点位的占比就可以越高，买入的公司数量就可以越少，而如果对行业和公司的了解不够深入，那么组合的数量就要适当增加，当然如果组合的数量相对比较少，那么我们承担的风险就会更大，同时预期的收益率也更加接近于这支重仓股的涨幅，这也会使得组合的波动更高，更加受到个股涨跌的影响。做好这样的心理准备，构建如此的投资组合，那么产生这样的波动时，也就不会觉得意外了。
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