加载中…150亿是怎么亏掉的？
(2021-04-02 07:02:25)
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杂谈 |
最近资产管理圈里又出了一个大新闻，有人创造了单人单日亏损的最高纪录，一天狂亏150亿美元，这个纪录是前无古人，相信短期内也很难会有后有来者，那么既然都已经亏掉了，做为吃瓜群众的我们，也要从中总结一下，看看能够吸取一点什么教训，尽管我们没有150亿美元，但亏个150块也难受呀，必定钱都不是大风刮来的，而且我们也清楚的知道，进入市场的第一个原则，是尽量不亏钱，而不是进入市场就奔着赚钱去了，当然赚钱是我们最终的目标，但前提是要先不亏钱。
我们先看看这位一天亏150亿的英雄是个什么人物。这位仁兄的名字叫Bill
Hwang（比尔），是一个韩国人，掌管了一个大约150亿美金的对冲基金。这个哥们呢是个超级赌徒，非常喜欢用杠杆，据说常年使用3-4倍的杠杆。这次为什么玩脱了呢？因为他高度重仓的几支股票，很不幸，连续同时遭受了灰犀牛事件，导致基金直接爆仓，因为高杠杆，它涉及的资金高达800亿美金，所以它给大量中概股、杠杆提供方、经纪商带来了巨大的连锁反应。最新消息说，SEC也开始关注这个事态的严重性，担心这样的爆仓会不会引起市场更大的动荡。
先来看看，这哥们犯的几个错误，首先第一条就是使用杠杆，并且是常年的保持3-4倍的杠杆。这显然违反了我们的通用原则，我们的一个基本原则就是不能使用杠杆，这也是想要在市场里长期生存的一个重要的原则，杠杆本身是一个双刃剑，可能会带来更高的收益，但也会导致出现巨大幅度的亏损，在市场里时间越久，就一定会遇到突发的事件，那么这个杠杆就会成为压死骆驼的最后一根稻草，非常不幸，这样的事件就真的发生了，导致
了全面的崩盘；
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第二个错误，高度重仓几支股票。这也是一个非常可怕的错误，投资的目标是为了赚钱，但为了实现这个基本的目标，先要保证自己能够不亏钱，不亏钱，少亏钱的一个基本的原则就是组合，这个组合的最低数量为8支，不能只买几支股票，并且这位Bill
Hwang他有150亿的体量，那么组合的数量要更多一些，否则必然会导致严重的后果，他本身买入股票的数量比较少，同时又多数都是中概股，而中概股最近受到一些国际关系的影响，导致了集体性的大幅度波动，这是杀死比尔的最后一击。
从这150亿的创纪录亏损当中，我们至少要能够得到两个结论，第一个就是不能使用杠杆，特别是高杠杆必须是要严格禁止的，另外一个就是必须要组合，并且组合的个股数量不能太少，至少应该是8支起，并且要注意组合的有效性，比如不同行业，不同市场的组合，必定以150亿的体量，组合少数的股票显然是不合适的，这两个原则其实都是在十大军规当中，也是我们以后的投资生涯当中必然要遵守的。
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