浅谈套利的时间窗口

如果在乡下呆过一段时间的朋友，应该可以发现一个现象，即使一个目不识丁的老太太，也对每年的季节、节气、春播、秋收及不同农作物的种植时间及种植方式了解得一清二楚、数落出来时头头是道。

然而作为专业投资者的我们：

是否想过套利交易也存在类似于种植时节【交易时间窗口】的问题？

是否想过，如果套利具有时间窗口，该如何把握套利的时间窗口的问题？

下面自己粗浅的谈谈自己拙见：

国内投资者参与比较多的两种套利交易方式就是跨期及跨商品，然而跨期及跨商品是否存在所谓的时间窗口，个人认为是完全存在的。

跨期上的时间窗口主要自于合约的产生、更替过程产生的特别交易时间区间，而不同时间区间对不同商品组合的选择在风险及盈亏比上面将会有极大差异。

而跨商品上面的时间窗口主要来自于有规律的季节性供需【比如：豆棕】，但是不是所有跨商品都存在这样规律性下的时间窗口。

我们该如何去把握这一特性，同时利用好这一特性，降低时间成本的同时，降低过程中可能遭受的不可测风险呢？

个人认为：跨期上面需要对合约的产生、更替过程中对跨期交易近远月的影响有足够深入的认识和了解，而跨商品上面需要对不同商品的产业链及供需特性有充分全面的了解学习。

                                                                                                                                     一直很安静

                 2013/7/15