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交易问题(2)沪深可T+0交易的品种

(2013-03-12 20:03:22)
标签:

t0

国债etf

黄金etf

可转债

多空杠杆基金

分类: 《交易投机学》
 
你所不知道的交易问题(2)
——沪深可T+0交易的品种
 
 
一、国债ETF,T+0交易机制

 

(一)国泰国债ETF
    1、基金名称:上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金。
    2、基金简称:国泰上证5年期国债ETF。
    3、基金二级市场交易简称:国债ETF。
    4、二级市场交易代码:511010
    5、基金申购、赎回简称:国债申赎。
    6、申购、赎回代码:511011。
    7、截至公告日前两个工作日即2013年3月18日基金份额总额:54,236,287份。
    8、截至公告日前两个工作日即2013年3月18日基金份额净值:99.818元。
    9、本次上市交易份额:54,236,287份。
    10、上市交易的证券交易所:上海证券交易所

    11、上市交易日期:2013年3月25日

  (1)国泰上证5年期国债ETF基金概要
       http://www.gtfund.com/products/open/511010/general/index.html
  (2)上交所:债券ETF3月15日起实施T+0交易
       http://www.sse.com.cn/disclosure/announcement/general/c/c_20130315_3688761.shtml
  (3)《上海证券交易所债券ETF业务指南》
 
(二)嘉实国债ETF

关于嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金上市交易及申购赎回有关事项的通知

各会员单位:

为做好嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金的上市和申购、赎回工作,现就有关事项通知如下:

1.嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金(证券简称:国债ETF,证券代码:1599262013年8月5日开始在我所上市交易。上市首日以上市首日前一交易日的基金份额净值作为开盘参考价,并以此为基准设置涨跌幅限制。自上市首日起,每日涨跌幅限制为10%。

2.嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金(证券简称:国债ETF,证券代码:159926)2013年8月5开始通过我所交易系统申报基金份额的申购、赎回。

(1)下文所列的会员单位在交易时间内可申报基金份额的申购、赎回。基金份额应当用组合证券进行申购、赎回,申购、赎回的申报指令不得撤销。

(2)下列会员单位可以申报基金份额的申购、赎回:中信证券。

3.根据嘉实基金管理有限公司申请,本所同意嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金自上市首日起通过本所证券信息库和新证券信息库的“上年每股利润”字段揭示每份基金单位前一交易日净值(经基金托管人复核)。敬请各会员单位关注,为投资者提供净值揭示服务。


特此通知

深圳证券交易所     

2013年7月30日 

http://www.szse.cn/main/disclosure/bsgg_front/39750234.shtml

  


二、黄金ETF,T+0交易机制
 

   2013年7月29日,国泰、华安黄金ETF(518800,518880)在上海证券交易所上市交易。

   按照交易规则,黄金ETF交易遵循国内股票交易时间,行情集中在白天,还有中午休盘时间。

   国际现货黄金市场全天交易,行情主要集中在晚间。

   那么,如果晚间现货黄金大幅上涨或者下跌,第二天国内黄金ETF开盘必然跳空。

   因为交易时间的不同步,出现的跳空行情,成为套利者的天然利润空间。

   黄金ETF从国内黄金期货的手中接过了跳空接力棒!继续跳空!加油!

 

 

三、可转债,T+0交易机制

(一)可转债的概念
   可转债,全名叫做“可转换公司债券”,是指在一定条件下可以转换成公司股票的债券。
   可转债兼具“债性”和“股性”的特点:其持有人可以选择持有债券到期,获取公司还本付息;也可以选择在约定的时间内转换成股票,享受股市上涨带来的利润。( 还要注意:可转债的根本还是“债”,比股票具有优先偿还权。)
      二级市场有哪些可转债?点击沪转债、深转债查看:
      http://bond.eastmoney.com/data/bonddata.html
      与纯债相比,二级市场上可交易的转债很少,沪深两市总共才20几支。
      比如:110015石化转债、110020南山、113001中行转债、113002工行转债、113003重工转债、125731美丰转债...
 
(二)可转债的优势
    可转债是下有“保底”、上不“封顶”的投资品种,进可攻、退可守。
   首先,可转债具有保守性。
    可转债仍是债券,是需要还本付息的。因其价值回归的特点,若不违约,100元的本金和票面利息是确保的。
    就算你以120元买入100元面值的可转债,最坏的情况也是就亏掉20元,其实还不到20元,毕竟每年还有利息。因为持有到期可还本付息,可转债与企业债一样具有“防守性”。
    其次,可转债具有进攻性。
    虽可转债的票面利息远底于企业债,但可转债比企业债有更强的“进攻性”。纯债市与股市的行情通常是呈“翘翘板”效应此消彼涨,而可转债的价格与股市是正相关的。
    当股市大涨时,可转债可以转换成股票,股市的利好可使投资者获得远超过企业债的投资收益,也正是可转债的投资价值所在。
    可转债很适合害怕股市风险,又有点“赌性”的人。
 
(三)可转债的交易
    交易途径:一般股票账户
    交易门槛 :1000元以上资金
    交易风险:较低,持有到期退还本金100元并支付利息
    交易费用 :一般万1
    流动性 交易T+0,当天买进可当天卖出


四、多空杠杆基金,T+1交易机制(可实现变相“T+0”)

    多空杠杆ETF将横空出世
    http://www.cs.com.cn/tzjj/jjdt/201303/t20130313_3897213.html
    举例:多方2倍杠杆基金A、空方2倍杠杆基金B,可以买入10份A和10份B,作为持仓。
    如果判断大盘要涨,则A要涨、B要跌。可以卖出1份B、买入1份A;上涨完毕,平仓卖出1份A、买回1份B,实现变相T+0。而且因为A、B持仓比较平衡,风险对冲,不用在乎大盘的涨跌。
    即使判断大盘失误,卖出1份B,买入1份A后,大盘继续下跌,面临浮亏,可以继续卖出2份B、买入2份A。大盘只要稍微一回头上涨,就容易实现盈利,就可以平仓卖出3份A、买回3份B。因为是大盘,日内的涨跌幅度是相对确定的,运用好资金管理,操作起来是比较省劲的。
    上面的举例,只是给大家提供参考、拓展一下思路,具体不一定适合,大家自己斟酌。
 

 

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