昨天指数整体上下探回升，午后有所回暖，不过情绪端还是偏弱。虽然整体上算修复走势，但是高位的艾艾和博信的双双一字跌停不开，明显说明市场情绪的退潮期并没完全结束，那么操作难度其实不小。退潮期，为什么昨天都不谈艾艾精工，开盘一字跌停你就懂了吧？老大倒了，小弟们像大理药业、永悦科技等都惨不忍睹，亏钱效应非常明显。

题材方面, Al延续走弱，只有算力相对强势，奥飞数据成了唯一亮眼的票， 加上下午光模块集体跳水，板块冰点十分明显。光模块表面上是华为新专利公布影响，实际上应该是资金兑现欲望比较强烈，稍微有点风吹草动先砸为敬。昨天高低切明显，不论情绪还是趋势，AI这边资金明显不愿意参与了，我说了阻力大了，所低位的以锂电池爆发了，这跟小米汽车上市有关系。

尾盘Al回落加上新能源大幅走强，甚至带动了指数，但是赛道的持续性不敢恭维。所以在现在这个节点去看衰AI反倒很不合适，今天主要看AI的回流强度，如果强度不够，市场还是在轮动中出现过渡性题材。

板块热点前瞻及标杆股观察

盘面核心:

艾艾精工/博信股份：补跌、核按钮跌停，确认艾艾精工这个情绪周期结束。

宁科生物：5B，超跌低价小盘。主营的长链二元酸据说是食品保鲜的添加剂，和3B的圣达生物同属于食品保鲜方向。小题材，之所以这么强势非逻辑原因，还是模仿艾艾精工的超跌图形而已。

青海华鼎：4B。艾艾精工新质生产力方向的补涨，节点票，非逻辑，有希望成为补涨龙。

主线点金：

主线AI和低空经济继续调整，新能源板块在固态电池和小米汽车的带领下展开反弹，新能源是否就此上位，成为市场主线？点金认为：一、AI仍然有涨停活口，板块总龙头高新发展也依然拒绝下跌；二、飞车方向活口更多，板块总龙头万丰奥威甚至尝试突破高位平台；三、从题材催化剂来看，AI和飞车都是大行业的大机会，而固态电池及小米汽车的催化剂还是差点意思，题材级别和AI及飞车无法相比。

在主线题材调整时，内部补涨和外部切换都是资金尝试进攻的方向，今天资金选择了AI及飞车外部的新能源板块，只能说明两大主线的内部挖潜已经到了极致，但并不代表新能源就此上位成为新主线，持续性有待观察。

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