指数反弹到强阻力区域了，而且连续反弹四个交易日，接下来要留意回落的风险，求稳的轻仓应对也是不错的选择。昨天主角还是稳增长和特效药；湖南发展、浙江建投昨天分歧的力度都不够，体现在量能没有较好地放大，我认为这是隐患。

这里想提示一点的是，包括中国医药在内，昨天有许多前期的人气高标反抽上板，包括精华制药、龙津药业，甚至追溯到九安医疗，初期补涨的天瑞仪器等等。地产基建+特效药反复、反弹到这个位置，还有新的预期让它们突破左侧再创新高吗？各题材的抱团核心是否对后排的带动性边际递减？这一点值得我们思考。

大家要知道，超跌反弹本质和新的周期不一样。在这个位置，期待的是新的东西，新的主线，新的周期。所以，今天很关键的一点就在于，如果抱团题材开始瓦解，反弹情绪退潮，能否有新的题材站出来，承接资金和情绪，带领市场甚至指数走出这个困窘之境。因此，还是重点关注大消费。

首先，大消费的逻辑强于地产基建。地产是社会杠杆，基建是财政杠杆，两者都有边际。我们可以把给经济托底的预期给它们，但不能指望它们无限托底。但大消费的复苏是没有边际的，理论上来说消费复苏到多好都值得期待，本质上是人们对于疫情平复之后的美好预期。

其次，大消费的结构很完整。白酒是权重，零售是先锋题材，有高度，新题材平台经济电商。昨天作为板块核心的徐家汇全天封板相当强势，基本不受地产基建和医药的分歧影响，这说明日内资金对待大消费的态度是独立而且强势的。

今天如果抱团题材分歧，徐家汇能否继续强势或者分歧转一致，将是大消费能否从稳增长周期走出来开启新周期的关键，同时步步高今天的走势也至关重要。平台经济承接是不错；凯淳股份今天关注是否能够三板，届时上该股或者看看青木股份、省广集团等是否受带动反包；主板的南极电商等二连板个股，能否有强势三板也是一个重要的指标。

最后，中线看好的能源板块，我还是要提醒各位短线灵活，中线保持关注。中国海油这种，高抛低吸，尤其是这样杀尾盘的情况，更要控制仓位。蓝焰控股趋势龙，不必纠缠，盈利减仓降低成本，继续保持关注。新潮能源、辽宁能源、上海能源感兴趣的朋友可以关注这三个标的的动向。如果有新的主线，今天多少都会有一些苗头了。

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