龙头百战：外围大跌，A股影响几何？

【大势分析】

在全球经济下行风险阴云笼罩的背景下，加之美联储加息前景愈发不明朗的情况，经济数据的敏感度变得大大增加。埃博拉病情有加速蔓延之势，全球市场充满着避险情绪；美联储对加息前景也是闪烁其词，让人捉摸不透！在此种情景下，市场绷紧神经关注美国经济数据这一唯一较为清晰的市场线索。而昨晚公布的美国零售、生产者物价指数和纽元联储制造业指数来看，上述数据皆出现放缓迹象，纷纷对美元构成利空支撑。外围市场再次大幅动荡，A股能否独善其身？

我们都非常清楚本轮行情的启动进程和海外市场相关度非常低，核心驱动力是来自国内因素，增量资金也以国内为主，近两个月来，10万元以上户数净增了8%，千万元以上户数净增近16%，亿元级别的客户数增长也有上百个。这些资金在过去三年基本不考虑股票，但在辨明地产、信托等资产未来经风险调整后的回报率可能有限后，他们重新入市。这说明股市财富效应得到了有效的扩散，越来越多了人重新做回股民或者加大投资在股市！

所以，龙头百战认为，外围的走势，对A股的影响有限！但是A股在此阶段本身也面临了一定的压力，一是两大政策时间窗口靠近，面临兑现利好；二是IPO的冲击；当然本轮行情的核心驱动力：国内经济下滑风险有限、改革稳步推进、无风险利率下行预期、增量资金入场等因素并未扭转，所以中长期估值修复行情就有望延续。如果短期市场拿外围作为借口出现的调整，反而会出现众所周知的的机会。

本周开始，上市公司的三季报将开始密集披露，那些行业中高速成长的个股将会成为市场关注的焦点，市场热点也将阶段性的转向业绩优秀的个股和板块。接下来，继续锁定两条线，一是改革题材，二是三季报的业绩浪，以及年底高送转的布局，年报的高增长往往通过分析前三季度报表，尤其需要注意的是不仅要看业绩的同比增长，更要看每季的环比比较，这样可以规避掉业绩即将见顶的个股风险;大致来看，业绩的增长、高公积金和未分配利润这些条件都是必须要有的。因此，接下来几个月，就是要跟上三季度的业绩浪并顺利进入到年底高送转，把握今年的“年底定律”行情。

【板块机会】         

1.国企改革：例如国电南自、黔源电力等。

2.成长股：中线关注002623亚麻顿 002558世纪游轮！

【生活感悟】

一路上弄丢了很多东西，比如肆意哭笑的能力，比如那些简单又能让你充实的东西，再比如曾经并肩同行的人。一路飞奔以为跑在了时间前面，才发现谁也没能跑过时间。但即便如此还是有些东西留了下来，三五好友和那些陪伴很久的歌。我不那么念旧，却毫无缘由地相信这些可以打败时间，根深蒂固。

【博客声明】本栏目观点仅是个人对市场的心路历程，不能直接或间接的作为投资建议！如若对您有一丝丝帮助，建议你按ctrl+D 收藏本博,祝你投资顺。