加载中…投资感悟（537）
(2021-11-11 10:54:49)| 分类： 经典投资文章与艺术 |
【大盘阶段见底，持股待涨】
“世界因缺乏对超验真理的信仰而备受折磨”，这是一句振聋发聩的话，它出自法国哲学家勒努维耶，可以说，他比尼采还先感知到了“上帝死了”之后人类面临的困境--备受折磨。
尼采死了之后，人类发生了两次世界大战，以至于到此刻，我们看似生活在一个繁荣的世界里，其实，每一个国家、每一个民族都沉浸在“备受折磨”的世界里，为何工业革命、政治革命、国家革命、科技革命之后，人类本该活得更美好，却反而“备受折磨”呢？
根本原因是人类普遍缺失了对“超验真理”的信仰。尤其是人类知识分子“阿谀奉承、急功近利、短视主义”的整体堕落，加快了信仰体系的全面崩溃，教坏了大家着迷于尘世眼前的追逐，用纸醉金迷、及时行乐来麻痹人类对彼岸世界的守望。
你看，中国人崇拜的都是一些什么样的人？下周就回国之贾跃亭，一亿小目标之王健林……等等，无数人崇拜的都是骗子与暴发户，换言之，无数人的价值取向早已经脱轨了，但是却义正言辞地捍卫自己的价值、原则与底线脱轨。
我是一个深度读书人（所谓深度读书人，就是以思考宇宙、人类、世界、国家、命运、未来的底层逻辑为主的人），我深知中国人在没有进入共同富裕的社会之前就已经集体提前进入了一个充斥浮躁、狂躁、轻浮、迷惘的时代。
所谓诗意的栖居，它并不是物质的堆砌，而是精神的丰满，是对信仰最后的捍卫。
投资，说到底，是一种信仰，是对原则与基石的捍卫，它并非是一种赚快钱，快钱是easy come easy
go（赚得快，赔得也快）。31年来，多少人曾经多么牛逼，最后都泯然众人，而恪守信仰最后长期赚钱的人则非常之少，正因为长期赚钱的人非常少，所以这条路才不拥挤，才值得我们坚定不移地走下去。
我不是不想赚快钱，我恨不得银行的钱一天就到我手里。我是追求年化收益率，平稳成长，我想慢慢赚，稳定赚，最后就发生质的改变，出现了稳健的长期的年化收益曲线。这里，我的处理跟大家不同，我是判断国内公募、券商、私募、量化那套方法体系是错误的。例如，回撤认知上，大家被洗脑了，在暴利与回撤之间，它其实是一个平衡术，与不同个体的风险承受力与机会获得力是息息相关的。假设回撤20%，是不是赔钱呢？当然是赔钱，假设回撤20%，最后赚50-100%，算不算是一个好生意呢？我认为是算的。由于中国人的金融认知与体系基本上是残缺不全的，故中国公募、私募20年期年化超过16%的基金经理都寥寥无几。基于“过程、心情与结果三者不可能同时满足”，我放弃了过程与心情，追求的是结果。
现在，我们要想的是不是行情结束了，因为没有多少股票上涨是有持续性的。行情有没有，行情结束与否，有如下几个判断条件或标准：
1、货币政策导向。2、资金池导向。3、估值水平。4、故事牵引。
5、政策。6、战争等天灾、人祸不可抗力。
目前，1与2存在瑕疵，但是没发现重大转向，3、4、5逻辑还在，6是黑天鹅，不在评估之内。
我基本上不预测短期，我只谈一个区间，一个逻辑。只有散户与股评家才会每天干如此愚蠢的事情，但是散户与股评家都认为自己聪明，这是一个一直让我非常惊讶的事，怎么国内，遍地都是股神？
我依然坚持我的逻辑不变，是因为我的逻辑如下：
1、填坑。2、赚50%。3、第一季度。
如果到第一季度，没有填坑，没有赚50%，那我承认我错了。
很多时候，做价值投资与基本面投资跟过去我们的技术炒股的方法会经常发生矛盾。当我的锚坚持某个东西时，日线级别的技术手法就必须放弃，如果不放弃，根本做不了企业与价值投资。
我反复问过自己及各位，我们来股市里投资，我们想赚钱，
请问：“所赚之钱”到底来自于哪里？它不外乎由4个东西组成：
1、央妈撒钱。2、企业成长的钱。3、二级市场的钱。4、企业成长与二级市场的钱的叠加。
这4个东西里面，大家每天老想赚3，即二级市场的钱，就是总是想从别人口袋里搞钱，这不是不可以，而是看自己有没有本事，如果有本事从别人口袋里搞钱，我举双手赞同去搞，去使劲搞都可以，问题是，大部分人从根本能力上说根本搞不到别人口袋里的钱，反而自己口袋里的钱经常被别人搞走。
此路不通，选择2如何？对，1是央妈控制，3是博傻，2才是靠谱的，在2的基础上，我们顺便赚4的钱。这个就是我的选择，我认为它是我们百姓可以改变命运的正确途径。
看菜吃饭、量体裁衣、量力而行，这是我对自己的能力的清醒认知。任何人，必须问明白自己想要什么，用什么样的能力去要，而不是狮子大开口或漫无边际地喊自己要，从来不问问自己的能力边界是什么。
举例说，你说你牛逼，你能在二级市场打赢97%的短线高手，退一步说，你可以打赢90%的人，或者说，你的10年胜率为70%以上，一个组合下去，滚动胜率为70%，且你有时间，OK，你天天玩短线，去搞别人口袋的钱都可以。如果你晚上睡觉，对着镜子里的自己说：我不行，我还是做企业投资靠谱一些。那么，就老老实实做企业投资，通过企业的业绩贡献给我们创造利润，创造收益。就这么简单，为何每天会患得患失，纠结不清呢？
金融投资，本来是孤独之旅，本来是志同道合之旅，如果我在做坚持A，你在谈B，都不是一个维度上的认知，自然会形同陌路，就好比两夫妻，认知都不一样，怎么不天天吵架呢？
当然，基本面投资或价值投资一样有陷阱，它的陷阱主要体现在如下4个方面：
1、趋势、市场与指数风险。2、政策风险。3、行业风险与风格轮动风险。4、企业风险。
国内，很多做价值投资的，今年也没赚到钱，主要原因是以上1-2-3-4个方面出现了问题。
例如，医药股与教育游戏股，它是政策风险；
食品股，它是风格轮动风险；
地产与银行是行业风险与政策风险。
这里，风格轮动，大家不理解，风格轮动是结果，不是原因，风格轮动背后是盈利轮动。由于这些做价值投资的人没有充分评估以上4个方面，故价值投资出现了陷阱。例如，很多价值投资者今年就遭遇了滑铁卢，全军覆没。目前，我们做企业与价值投资，以上4个方面，我都做了周全的评估，故安心待涨即可。
具体到指数，我上周就说了，等这周，其他时间不用看，这是原话，我们怎么会天天看涨跌呢？由于下跌走法很复杂，个股可以稀里哗啦的，有些先调整，有些后调整，但是我卡一个区间做安全边际判断。目前为止，我这个判断仍然有效。
今天，技术上出现了长下影线，理论上，3723的下跌浪调整结束了，安心等上涨即可。接下来，我要分清是反弹还是新的行情。
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