如果是按照价格去做反趋势系统，那么价格越高，高到一定程度，就可以空，反之亦然。

　　但是这样的系统往往收益风险比不好。

　　在套利模型中，会更多见到反趋势的波段思路，或者说按照反趋势思路，至少更多情况下可以投入实战赚钱。

　　而套利，其实标的就不是价格，而是价差。

　　两种的区别的原因，就是因为价格数据远比价差数据要更发散。

　　超价格的标的其实还是不少的，比如振幅、标准差、波动率、市场效率等。假定我们可以证明它具备更好的收敛性，那么围绕着它建立的反趋势思想，理论上承担的风险就更小。而往往，这些变量都是作为系统中过滤模块或参数自适应中承担动态监测的部分。用上反趋势的思路而不是仅仅是跟随监测，这会是个好主意吗？