保利协鑫(3800)目前已是中国最大的多晶硅生产商及全球领先的硅片供应商，2010年共生产多晶硅1.8万公吨，占全国产能的40%，生产硅片1.4吉瓦，销售多晶硅1.1万公吨，硅片1.4吉瓦，其今年第一季度产出多晶硅5900吨。

保利协鑫今年首季业绩理想，多晶硅片成本于第一季仍然较去年底约22元有所下跌，相信今年毛利率可保持去年水平，公司现时手头长期合约超过50吉瓦。保利协鑫在江苏中能硅料成产基地的万吨级多晶硅生产线将于7月底前竣工。预测保利协鑫年底的多晶硅产能增长将达1.58倍至4.6万公吨，硅片产能增长为3.57倍至6.5吉瓦。

笔者预计保利可利用其低生产成本优势来扩大市场占有率该股在产能增长和需求回升的推动下将会跑赢大市。发达国家如德国、日本、意大利已经确定放弃核能作为基础能源，然而这些国家本身缺乏煤炭、天然气以及原油等自然资源。新能源尤其是太阳能将是一个不俗的选择。中国和美国两个能源消耗大国在太阳能使用上的比重相对较小。一旦需求释放，两大国家将使光伏行业达到另一个高峰。

投资者可趁低吸纳，其前途无可限量。

殷殷