东阿阿胶：

（1）市场进入价值投资春天，防御品种抱团取团成为大资金共识。白马股确实性溢价时代为背景

（2）东阿阿胶产品具有独特性，产品壁垒高，具有持续提价能力。上游驴皮掌控加强，公司控制了80%的驴皮资源。

（3）阿胶古方传承，为滋补上品，在消费升级及大健康、促进中医药发展、人口老龄化、二胎政策大背景下，东阿阿胶品牌价值高，品牌价值340.53亿，在中华老字号品牌中名列前茅。市场占有率高，东阿及福胶占据80%左右市场。

（4）全产业链布局：管理+金融+驴交所+深加工，驴交所交易额已突破5亿。

（5）阿胶有望推出行业新标准

（6）阿胶块基本稳定在中高端消费人群，阿胶浆和桃花姬的OTC和快消品销售额不断提升，产品结构正在逐步调整

（7）华润不断增持，控股股东华润医药投资近一年累计增持公司近3300万股，占公司总股本的5%，交易区间43.99-55元，增持后大股东及一致行动人共持有公司28.44%。未来进一步增持的可能性极大。为国企混改标的。

（8）近期加大营销力度，不仅成为央视国家品牌计划成员之一，医药企业仅有两家，公司为其一。新增3000人团队主动出击终端营销纳入kPI考核

（9）低市盈率、高分红，每年分红极高，目前每股资本公积1.05元，每股未分配利润9.97元，每股净资产12.78元

（10）技术面分析：已创近期新高，上升趋势明显，构筑大圆底长牛形态。上周五调整，如能调整到64元左右，构成再次进场机会，短线目标位80元左右，股价长期看好。风险点：消费及渠道拓展不及预期，价格上涨影响销量等