投资的交易特性

平常工作中，经常会碰到有朋友带着自己的一套交易策略系统，或者是某个还未历经检验的不太成熟的交易想法，来问我是否可行。

其实你们见过的绝大多数交易策略都不够完整，用起来就如段公子的六脉神剑一样，时灵时不灵，有时候那是真灵啊。但它真正的问题在于，你无法事先判断哪次是真灵。

今天我来给大家系统地讲解一下，怎么判断自己的交易系统是否可行。

主要从交易系统的基本部件和特性来讲解，你搞懂了，必定受益终身，现在开始。

一、核心部件

交易系统需要投资者做出以下四项核心决定：

1，交易什么工具。

2，设置入场、出场点位。（盈亏比）

3，资金管理：计划每笔交易投入多少资金。

4，风险管理：每笔交易能够承受多少亏损。（回撤控制）

二、交易三性

1，完整性

一个交易系统如何判断是否完整？主要看两点，首先看是否包含有核心部件的每一个要素，如果你发现少了任何一个要素，都属不完整，需要及时补缺；其次是检查每一个要素是否都有明确客观统一的标准？如果你对这个问题存在任何含糊的地方，那也说明你的交易系统不够完整，也需赶紧完善。

1）工具方向

不同的交易工具需要建立不同的标准，对行情做出一个方向预期的判断，这是交易系统的第一步。

这个技术标准要非常清晰明确，当系统根据技术标准没有发出信号时，则代表此时无方向指引，需要你耐心等待，不要手痒乱动。

2）进场出场

根据标准来确认进场出场的具体点位。在上面方向指引信号发出后，进场前这段时间，还需先设定好风控的相关指标，因为行情也有一定概率走向反向，所以需要提前设好止损。另外出场的点位也要尽快设置，因为它会影响我们交易系统整体的盈亏比。

交易系统逻辑结构完整，层层相乘相依，环环相扣，每个要素都息息相关，缺一不可。

3）风险控制

进场之后，一旦行情不如预期，走向反向，风控及时监测回撤指标，控制住亏损。

回撤和盈亏比指标的设置会直接影响到你交易心态的稳定性，至关重要。

4）资金管理

资金管理对于交易系统来最为核心关键，可以说是盈利的命门。

我们每次使用的仓位，包括盈亏比的设置，回撤的控制，都需要提前设置好统一的标准。

仓位一旦设置不合理，即便你的交易系统本身是可以赚钱的，但你也会因为仓位的问题变成亏损。同时仓位的使用比例又直接决定了交易系统最终能赚到多少钱。

至此讲完了交易系统的4个要素，它们和标准缺一不可，你们可以自己评估一下，及时做好查缺补漏，让你们交易系统的这辆车跑得安心顺畅。

2， 盈利性

交易这条路，因为开户门槛不高，很多人都是莫名其妙就上车了，亏钱赚钱也都是稀里糊涂的。我们总不能拿着个时灵时不灵的系统去撞大运吧。

做了一段时间的朋友，就想着这个票还是得赶紧补起来，否则学费看样子是交不完的。

那么又怎样才能提前知道自己的交易系统可以盈利呢？

1）原理方法

根据统计概率学原理，从大数定律下的概率优势角度设计一个策略，再利用历史行情数据软件进行复盘回溯测试。

如果你的交易系统逻辑扎实可靠，且在过往长期的历史行情测试中可以做到有效盈利，那么我们就认为在未来的行情中，大数定律大概率会继续发挥作用，盈利因为遍历性中的概率优势、以及最大化的正期望值得以持续。

2）注意事项

在做复盘时需注意两个要点：

1）交易系统需要标准明确客观，不要加入任何主观判断，确保交易数据统一精准。

2）根据统计学概率原理，样本量越大越贴近事实，所以你拿来复盘的数量级一定要够，至少复盘个几百次，才能确认一个大概率的结果。

经过这两步的精心运作，你已经完成了交易系统整体框架的填充，也做好了详尽细致的复盘，一个大概率可以盈利的完整交易系统就诞生了。不过全部工作并未结束，我们继续往下讲。

3，可行性

人天性贪婪，一般新入者往往会为了追求更大的盈利，上来就会设置超高的盈亏比，然后拿到复盘软件中去测试，少部分也可以做到长期有效盈利。但他一落实到实盘中，就会亏得底裤都没有了。

我们说拥有一个可以盈利的交易系统固然非常重要，也是必要前提，但关键还是在执行环节，因为最终结果还是做出来的。不管怎样，你也得能按系统计划执行下去，这笔钱才能拿到。

一言以蔽之，能赚到自己口袋里的钱，才是真的钱。否则那都不是真知，只是幻想。

举个例子来说明一下，假设你设计了7:1的盈亏比，胜率呢，只有20%，这很正常有没有，赔率高的往往胜率就是低。意味着你接下来如果做满100次交易，其中80次都会是亏的。

我说，在实盘中别说80次了，可能你连续亏个三五次就已经受不了了。这说明了什么？这个交易系统虽然理论上存在，逻辑上可行，但你执行不下去的，或者说根本不适合人类来完成，那就是个空气。

那如何才能确认是否具备可行性呢？我们主要看三个匹配，只有三个都能匹配上你，大概率才能行得通。记住，匹配最重要！

1）频率匹配

首先交易频率要和你的时间匹配。假设交易系统一天交易机会有4次，那么你一天需要做4次完整交易。从观察行情，进场，设置止损止盈，仓位等等，那么意味着你至少需要在软件上操作三十次左右，那你一天时间都丢电脑上了，这基本上也快赶上全职交易了。如果你还有其他工作要做的，就肯定不适合了。

如果你把交易频率调整为两三天做一次，那你一天看个一两次就ok，是不是这样的频率大多数朋友就会觉得比较合适了。

所以建议大多数人设置的频率不要太高，有的朋友想当然认为多交易就能多赚钱，这纯粹意淫，只是给自己手痒找的借口。

合适的频率加稳定的心态才是重要的。

2）性格匹配

每个人性格都是不同的，千人千面，所以这个交易框架绝不是放之四海而皆准的，而是需要每个人自己去构建匹配。诸如交易频率，交易品种等的选择都需要契合自己的行事原则和习惯。

如果你是性情慢的类型，就适合把持仓周期拉长一些，交易频率拉低一点，这样做起来就没有不适感，心态也好，该赚的钱就能稳稳装进口袋里。

还有人是急性子，没什么耐心，手痒的很，袋里有钱闲不住的，那就把交易频率调高，持仓周期缩短。

所以你做交易首先要对自己是什么性格有个基本的判断，最大的缺点是什么得心知肚明，这样你进场后，在交易中才可以做到尽可能顺应自己的人性，也能比较好地规避可能遇到的风险，毕竟谁也没法长期对抗自己的天性。

3）风险匹配

评估风险是否匹配，简单讲就是考量自己的最大承受能力，或者叫最大回撤。实操当中碰到的大部分人都是夸大的，为了想多赚，都想当然地认为自己一定可以承受50%的回撤。但一到实战，浮亏15%的时候，就已经各种生理反应了。

举个例子，比如你的本金是10万，浮亏50%就是5万，回撤15%就是1.5万，一下子亏了1.5 万，你真的没啥感觉吗？还有很多人喜欢做主升浪或者打板行情，单次盈利巨大，非常爽。但实盘中可能会连错10次才迎来一次盈利，可能连错3次你就已经手抖了，连错5次你大概率开始怀疑人生了，还怎么熬到第10 次？

根据我们在市场长期跟踪数据显示，大多数人真实的风险承受能力只有他自我认知的三成左右，这是不是有点颠覆你的想象。也就是说你本来认为自己可以承受50%的回撤，但实盘中你的极限承受能力可能也就15%。

如果你觉得交易过程中别别扭扭，特别不舒服，特别容易焦虑烦躁，就可以考虑降低自己的仓位了，先把盈利稳住，再循序渐进地进行加仓比较好。但凡过程中有不舒服，就先后退一步。慢就是快！退就是进！金句再讲一遍。

心态才是交易中最重要的事情。不要觉得仓位轻就赚得少，保证不亏才是重要的，小赚好过大亏，等你把小仓位慢慢都能执行妥当，再慢慢加仓。

小结一下，一旦觉得精神压力大，两个办法去应对：一是可以放大交易周期，二是降低你的仓位。

这世上的所有事情，但凡你想要把它做好，都是需要耐心地去好好钻研和打磨，急于求成、贪心不足都是阻止你盈利的障碍。

大家都对照自己的交易系统重新评估一下，祝大家交易顺利！