散户想要在股市里不亏要摆正心态，想要盈利则要做对事情

投资类的文章经常有这样一个误区，总是去研究那些牛人的成功方法，关于巴菲特、索罗斯等等的书已经足够多了，但很少有专门研究散户怎么赔钱的文章。牛人的赢钱方法固然很重要，但散户的赔钱方法也不能忽视。如果你学不会牛人的赚钱思路，至少你可以避免散户的赔钱思路。事实上我认为后者更重要，因为你只需要简单的跟散户反向操作，你就一定能赚钱。

中小投资者们（散户）有个最大的特点：赚钱的时候他们赚得不多，而亏钱的时候他们却能亏很多。他们对大的趋势视而不见，反而对那些日常扰动（噪音）非常感兴趣，总是想着预测明天后天股市会如何个走势。

在中国中小投资者又被称之为“散户”，然而散户向来是“形散而神不散”，因为他们虽然人数众多，但思考问题的方式却非常类似，乐观的时候大家都无比的乐观，悲观的时候大家又无比的悲观。大盘一涨，就认为要破八千点，大盘一跌就认为要跌回两千点。

曾有研究指出，散户们在股价最高的时候，他们的净卖出很低；而在股价最低的时候，他们的净买入很低。言下之意就是，很多人在做“低抛高吸”的事情，而不是低价买入，高价卖出。情况为什么会这样呢？

秉持错误的理念与方法：

最多的一类想法与过度自信相关，很多人进入股市之后多多少少都会有类似“四两拨千斤”想法，即我采用与众不同的思维选股，或者我慧眼独具发现蒙尘的珍珠，或者我只趁这波牛市跟着赚一把就收手。。。等等，最后的苦果只有自己知道是什么味道。道理其实还是比较明显的：现在是高度市场化的经济，报酬已经基本能反映难度与供需关系，哪儿有这么容易赚的钱？试想，一个人花十多年读书，然后每天朝九晚五挤地铁看老板脸色辛苦加班，每个月才能挣个万儿八千的，凭什么到了股市就能点石成金，日进斗金？真能这样的话那看不见的手早把这巨大的差异填平了。世间没有轻松赚大钱的事，股市也不例外。“一万小时准则”在这里也同样适用，而且残酷的是即使学习和积累一万小时也未必就能成功。

还有一类想法是“我是某行业的业内人士”（包括会计专业）。专业知识对于投资无疑是有帮助的，但是常常让人见树不见林，再加上“了解内情”带来的过度自信，往往给投资带来负面结果。实地调研也是，林奇的实地考察，赵丹阳的“看药瓶上出厂日期推断周转速度”等方法已经被披上传奇色彩，但是因为采样空间有限，以及所考察的点往往只是公司整体运营的很小一个断面，无论考察结果是正面还是负面（尤其是正面时），都可能因为偏差太大而参考意义有限，如果仅据此就下结论进而作出投资决策的话，基本就是盲人摸象。当然，对行业、企业进行适当的调查分析是必须的，只是投资其实需要一点距离感，既见林，又见树，但不是见叶脉而知树林。

这会导致什么样的后果？很直接的就是错误的想法导致做错了事情：

1、以为自己在投资，实际在赌博

赌博:

1、享受不确定性，小下注，获得乐趣，输了最多影响心情，不会影响个人，家挺经济状况

2、行为特征上表现为随意

投资：

1、追求确定性、下大注、规避风险、获得收益、争取改善个股，家挺经济状态

2、行为特征上表现为严谨和系统性。

必须承认，大多数人来到股市，本质上是为了获得乐趣，所以行为方式也更接近赌博，但是，筹码的体量一定要与行为的本质相匹配。

市场上最可笑的事情，是用投资的精力，管理赌博级的资金。

市场上最可怕的事情，是用赌博的办法，管理投资级的资金。

什么是投资级的资金？我认为超过年薪或者家庭一年的现金支出，就算得上是投资级的资金。

2、瞎子摸象式的选股

当你沉迷于“基本面研究”的时候，一定问自己两个问题：我所看到的，是不是别人也都看到了？是不是还有很多是我没有看到的？

对公司基本面的研究本质上是对商业的研究，对人的知识量、逻辑能力、思维方式独特性有极高的要求。在这方面的进取精神是值得尊敬的，但不得不承认，绝大多数人的成就都会乏善可陈，在投入有限的情况下尤其如此。

同时，注意一下“基本面”与股价的非线性关系，下图是工商银行上市以来，股价与每股盈利的变化。恕我眼拙，我暂时还没有发现这两者之间的关系。这种非线性关系也会给基本面研究带来极大的困扰。

3、弄巧成拙的择时

不得不承认，大部分择时创造的是负收益。包括很多人说基金让自己赔钱，通常是一个认知误区，其实不是基金让投资者赔钱，而是自己购买、赎回基金的时机让自己赔钱，大多数人都是牛市中后期进入市场买入股票或者基金，在熊市接近触底时卖出股票或者赎回基金，这可以说是逆向择时。

熊市卖出股票、赎回基金本质上就是因为投资组合的净值波动超出了心理承受能力所致。提升对波动的承受能力，跟提升选股能力一样艰难，所以通过资产配置平抑波动是非常有必要的。

避免逆向择时的另一个办法是定投，即把可投入资金平均分配在时间轴上。坚持定投也不容易，所以最好是让系统来帮助你，比如选择具有定投功能的基金购买渠道，每个月从工资里定期扣除，才可能长期坚持下来。

总结经验就是：对于市场上99%的玩家来说，通过提升自己的选股、择时能力获得超额收益，是一辈子都不会成功的。相反，降低自己的收益预期，明确自己的波动承受能力，通过资产配置将投资组合的净值波动控制在自己的心理承受能力之内，获得长期稳定的回报，又是可行的

在当下行情，很多朋友炒股亏损，一买就跌一卖就涨，主要是缺乏正确的交易模式。想要在弱肉强食的股市中生存，没有一套盈利方法技巧和自我保护的纪律是不行的。