昨儿我看了一篇卖方分析师的报告，说2014年是军工元年。呵呵，我笑尿了。几年前，我们提陆权战略与海权战略时，就一直在强调中国军工业后面会面临高速发展。这几年下来，军工业最差的也涨了有一倍多，好的涨了好几倍。我不知道他们这“元年”是咋定的？

军工业无非就是海陆空天，以国家安全委的任务，主要是国土防卫的概念发生改变。强军，不等于即是好战。如果现在没有坚强的武备，过去30年的经济成果守不守得住还是个问题。备战，是为了不战。

从国土防卫的概念陆上推出到国境线1500公里外，海洋3000公里之外。因此，海陆空天中，陆上的装备基本已经不需要太大推进，中国陆军目前的装备，已经足够应付周边突发事件。中国陆战装备炮兵装备在全球都算是先进的，低成本的卫士，在激光陀螺仪出现之后，火炮制导方面，已经可以取代短程导弹。陆战重装兵器，在全球也是先进行列。这块陆上装备倒不用关注太多，后面就是稳定增长，没有太多的突发性。只要关注兵器集团的资产什么时候注入上市公司就行了。

海工重装，是这两三年高速发展的方向。中国的海权维护，需要大量的装备。我估计，这个势头在五年之内仍然能保持高速。此外，海油平台也应该大量发展，在南海种岛工程完成之后，大量的海油平台会出来。

空天方向，就是需要时间，航空方向上，发动机的量产能力不足，技术有突破，但转化成生产还得有一段时间。大运，黑丝都是卡在发动机量产方面。所以，这个方向还是有空间的，只是它们需要更多的时间来实现。

航天方向上，中国人的技术领先不少，这方向是用钱堆出来的。在市场上能体现出来的，其实就是北斗导航体系的建立，我还是那个观点，只有涉及军品的，才可能领先于市场。经济越是不好，越能体现出国家买单的方向会好。

军工企业，是最可能受益于国企改革资产证券化提速的方向。当然，这属于事件推动型的，还是只能预期，无法估算时间。

前两年讲陆权战略时，着重提的不是陆军装备，而是高铁装备。其实，这也不难理解，如果说不为扩张海外的武备是盾，那么，高铁才是对外扩张的矛。南北车现在的走势大家是看明白了，这逻辑已经讲了有三年多了吧。现在已经涨起来了，其实是脱离安全边际了。所以，根据波动结构把握其成本调节，就是今后的任务。

总体上，我觉得当大家都看到这个方向会有大发展时，可能你在这个方向上的个股就得好好斟酌了。有些还在安全边际的你可以继续搞，有些已经远远脱离安全边际的，尽管后面还会有很大的空间，但如果你没有底仓的话，就得考虑博弈时的风险。