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1、询价与定价

发行人利用招股意向书进行推介和询价，发行人和主承销商可根据初步询价结果直接定价，也可通过初步询价确定发行价格区间，再通过累计投标询价确定发行价格。

在实践中，为了提高发行效率，累计投票询价、网下配售股票和网上发行往往同时进行。这就带来一个问题：在网上发行时，发行价格尚未确定，只有一个发行价格区间。因

此，社会公众投资者无论是从招股意向书还是从发行公告中，都不能获得发行的一个关键信息：价格。这可能会在一定程度上妨碍投资者作出有效的投资决策。《发行办法》第31条规定：“网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购，如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分应当退还给投资者。”按照价格区间上限冻结投资者资金，将使得投资者申购成本进一步加大。

在初步询价阶段提交了“有效报价”的配售对象在参与累计投标询价时，可以在对应的价格区间内最多申报3笔(每个价格申报1笔)，并须全额缴纳申购款项。在初步询价阶段提交了“有效报价”的配售对象未参与累计投标询价，或未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款的，发行人与联席主承销商将视其为违约，将违约情况报中国证监会和中国证券业协会。

2、路演

路演(Roadshow)指证券发行商发行证券前针对机构投资者的推介活动，是在投、融资双方充分交流的条件下促进股票成功发行的重要推介、宣传手段。路演的主要形式：举行推介会。在推介会上，公司向投资者就公司的业绩、产品、发展方向等作详细介绍，充分阐述上市公司的投资价值并回答机构投资者关心的问题。此外还有网上路演，它更多针对网上申购的个人投资者，一般安排在推介会后，申购日之前举行。

3、发行股票持有期限

配售对象和发行人、承销商可自主约定网下配售股票的持有期限。

4、战略投资者

战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。