2012年神九飞天了，千山药机该厂设备制作的复水食品包装袋随神九飞天；

公司截至2012年底，有5项行业标准：

塑料安瓿瓶洗灌封一体机

玻璃瓶大容量注射剂异物自动监测机；

非PVC膜单室软袋大输液生产线

塑料输液瓶洗灌封一体机

聚丙烯输液瓶拉伸吹塑成型机

这是网络上提供的调研数据：

2012年10月25日，33家；

2012年11月14日，3家；

2012年11月20日，3家；

2013年1月31日，4家；

2013年2月21日，17家；

2013年3月5日，16家；

2013年3月6日，45家。

巧合的是：

3月5日、3月6日，机构调研数目达到61家，千山也随着创业板进行了第一次的无基之弹（跌多了技术型反弹）；

半年过去了，呵呵，现在成了什么呢？

有些猜想空间；

公司二季度应该具备预增条件；

全年营收计划是5.1亿；

利润9023万（刚好满足股权激励解锁条件）这样测算，今年业绩应该可以达到0.5附近；

营收的复合增速（09年-13年——用公司计划数额）25%；

利润的复合增速（同上）30%；

与新华医疗600587相比，估值略显高（从PSR看）；与东富龙300171相比也略微显高（从PSR看）；

与和佳股份300273相比，大大低估；

呵呵，有点自相矛盾吧；

但是还有一点可以参考，即使考虑13年、14年股权激励的业绩解锁条件，即使造假，也能造出来增速30%；

从PEG看，还不错，成长性还可以；

这股大概值20以上，乐观估算应该在30附近；

保守估算应该在20附近；

如果纯粹用净值、营收等看，这股目前也就是这个价；

如果考虑成长性，这股被低估了；

但是有一点需要注意，公司股权激励行权条件设置的不低，但是行权价格很低

（阿笨注：

解锁条件：千山要满足净利润和净资产收益率两点。其中，以2011年净利润为计算基数，2012年-2014年的净利润增长率需分别达到或超过30%、69%、120%，且同期净资产收益率分别不低于8%、9%、10%。

2009年-2011年千山药机的净利润分别为3101.1万元、4522.9万元、5155.1万元，对应的净资产收益率分别为28.62%、29.95%和10.99%。据以上数据计算，千山药机2012年~2014年的净利润最低需分别达到6701.6万元、8712.1万元、1.134亿元。）

行权价格5.87元。如果考虑这次送股调整应该是4.5左右，所以这是一个大包袱，有点不厚道；

按常理今年一季度业绩扣非也有点低，个人猜测，一则是今年行权费用需要根据股市价格的涨跌配合调整计提的管理费用比较高，也有可能是刻意为之，配合某些机构进货；

这都不好说，呵呵，不做过多猜测；

不过技术上，我跟踪了有俩星期了，每日的成交很有趣，每隔两秒有10手的单子出现，每隔2秒也有20或30手的单子出现，很久了；

个人猜测机构在建仓，应该在他们的成本区内，现在的股价，希望再往下打打，这样更哈皮；