加载中…股灾后的再思考
(2016-03-21 08:38:45)
标签：
杂谈投资思考 |
分类： 股市感悟 |
每一轮股灾都是一次学习机会、学费不能够白交。
前面谈到、以元月4号开盘便熔断来打击信心的2016年投资之旅于我非常凶险、因为这种情况发生，多年来养成的大跌当中不卖股的习惯、在这机制下便放大了风险！
皆因哪一种见势不好便清仓的操作模式、从来不是自己的方法。
我过去的策略不要说一次大跌、便是
08年这种熊市也是满仓持股穿越。首先申明，这不是常说的套牢后做鸵鸟，而是基于对手中的股票的信心、低成本持有的心理优势、相对来说比例不低的补仓资金不断流入。
所以、原来大跌也好、熊市也罢，都没有特别恐慌。
但现在、股灾3.0后、我发现我这次突然感觉不太好，这一次受伤感觉特别重。
这倒不是现在跌的已经没有信心扳回、最近的反弹因底部咬牙持仓甚至将最后子弹打入加仓已经减小了今年的亏损、而是突然反应过来很多情况已经发生了变化！
首先、因为牛市赚钱效应后资金规模的加大、这中间前几年中小创牛市带来了丰厚的利润、也有几个亲朋好友加入而增加的本金（不接受外面资金、也不代客理财、请勿私信）、因此、过去相对来说比例不错的补仓资金目前便已经微不足道，这便带来这轮三次股灾的下跌后，自己已经没有足够比例的外部资金及时进入补仓。因此仓位控制这个原来不存在的问题开始出现。
是否满仓是一个经常在投资者中引起争议的话题，过去的我，进入股市的资金便是用于买股权的资金，外面的生活、不需由股市承担、在进入家庭黄金投资期后、只有不断投入却从来不需考虑卖出。因此、满仓最大程度地创造复利是一个十年计划，但在外部现金流虽然还有的当下、这次一跌、补仓的钱对比杯水车薪，才醒悟过来策略需要改良。
其实从方法来说、我这种满仓者，是在买入时已经通过三黑选时，将市场的博弈一次完成，并不是完全没有考虑市场，只不过，将每天、每周、每月的焦虑通过买入时找到极低的价格一次完成，所以满仓穿越需极低的成本。
但在去年、我的账户却在牛市吸纳了部分外部资金、虽然这部分资金与私募的客户资金不同、不会给自己压力导致操作心态变化与失衡，但却提升了持仓成本。刚刚结束的2015年第一期的净值为2.7，一倍多点的利润并不高，经不起股灾的摧残。这样、本应该是一个重新开始的过程，我却犯了极大的错误，在心理上延续了过去12年开始的低成本心理优势、将前面的利润当成是今年的低成本、其实应当是今年重新开始、从年初开始计算成本才是。所以、低成本心理优势荡然无存下、更不能随意满仓穿越大跌。想到这点已经迟了，才导致今年的被动。其实按我的系统、如果不是低成本，处于新的建仓期，是会很仔细地开仓和建仓的，所以不是系统的问题而在于没有将今年当成重新开始而建仓、十三五规划阶段要重新开始而不是延续。好在市场最近给了纠错机会，要把握好重新走上正轨。
三轮股灾后、身边很多朋友已经开始抛弃持股策略，开始猜盘面、猜股价、想做好高抛低吸、换股避险。
我在股灾后对自己的认识是我不能够马上也这样。
首先、前面没有高位逃顶、便说明自己交易能力有欠缺。前面做不好、难道后面便能够做好？
都知道赚钱有二种方法：一是低买高卖、赚交易钱、市场中互为对手方。
主要着眼于市场。这是自己需要多学习、要进步的。因为自己在市场、便是别人眼中的交易对手方、要保护自己不吃亏、便需如同一句俗话，“害人之心不可有、防人之心不可无”，何况股市只是财富的再分配，其实并没有具体打败了谁，赚到了市场的钱，也是可以开心的，并不需特别内疚。
再说赚市场钱其实并不容易、影响市场的因素太多导致短期市场波动不可测
，还因过于注重市场波动容易让人对公司这一投资本质的忽略，现在市场变化剧烈，猜对市场赚钱很大，这导致人将精力全放到市场上是容易理解的，股灾后、一个原来打算与我们一起研究公司、研究基本面的年轻人便对我说、黑哥，我觉得研究公司没有意思了、好公司同样跌、而根据市场资金而得到的K线、却更加容易找到牛股，另外还可多赚市场波动的钱，也可规避市场下跌的风险。我支持了他、因为做到这一点需要个人经验、能力及运气成分，他有这市场敏感度。可我并不具备捕捉市场短期波动的能力，认识了自己这点，我只好继续敬畏市场、但不忘记自己的投资初心～～投资的是公司、以一个好价，较低的成本买入。暴跌下的恐惧会令人性被市场波动放大，这时会跌出一个好的价格。
另外、研究了三轮股灾后的公司，我发现股灾只是挤估值泡沫的外因而已，其实公司都是按自身的成长轨迹而运行。而真正的屁股派呢、前面虽然有利润保护、但如在这三轮股灾下，几十个跌停一个没有躲过去，则复利也损失惨重，怎样避免便是一个重要课题。于是在股灾3.0后要多思考如何通过研究公司的不同成长周期结合当时市场形势来考虑灵活策略。
我经常拿做短线说成是打麻将、因为短线的不确定，本身与赌钱没有什么不同。
但麻将可以打、却得考虑自己的承受力、有的人打一百元无所谓、有人打5元麻将便手心脚心全是汗。所以、玩之前先问下自己可以承受多大，别将娱乐玩成了赌命。
为避免误导、之后我短线股票不会再在博客中说出，因为对于我来说，其实并不是短线客，也不以短线交易为主。为何总有很多麻将短线股票呢？其实这都是为寻找新目标而来。自己并不是哪一种听消息买股票的，任何股票的买入，都得经过自己本身的研究，当然、认可后的建仓、并不是一蹴而就、前面的试探交易不可小，这便是麻将短线。基本面认定后，还得考虑市场资金面、考虑当前的市场风向也便是市场偏好因素等、众多因素的综合才构成一笔好的交易，才有可能获得低成本却未来空间大的筹码。才会在如今的股灾一而再发生下、心里面却非常坦然。
每一轮股灾都会学到前面不了解的东西，唯愿之后，有的经验可以通过学习别人的经验而来，别再一而再，再而三地交学费。
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