一、独家：投资高手不传之谜——赛道的重要性（上集）

1、中午直播的时候跟大家谈谈赛道的重要性，什么是赛道？就是上市公司的行业。人们常说隔行如隔山，男怕入错行，女怕嫁错郎，赛道不好，你累死也枉然。什么是好的赛道？最理想的情况是这个行业越做越大，买卖越来越好做，而且做的人也不多，每年保持8%甚至百分之十几以上的增长。

2、化妆品行业2015年的销售是2049亿左右，2020年就达到了3164亿，如下图。行业的复合增长率超过15%，大家看看这个行业几千亿的生意有几个上市公司？应该不超过10家公司吧，把这个行业一浓缩，你来选好公司，是不是很好选？医疗美容一个好公司，化妆品一个好公司，你只要把我们《白马大道》标准往上一套就可以选到好公司，这种行业有什么天花板呢？这种行业没有天花板。

化妆品行业零售销售额增长率及预测

3、很多二百五把白酒行业批的体无完肤，认为喝酒误国，真实的情况是怎么样的呢？白酒行业过去10年来销量是逐步下降的，因为大家都觉得喝酒对身体有害，其实过量喝酒才会有害，连吃饭都会撑死人信不？因为吃多就撑死了。白酒销量是下降的，但是总体维持在6000亿的销售额，大家看看前10强的公司占领市场份额是多大？

白酒规模以上企业收入统计白酒规模以上利润总额统计

4、过去5年来，白酒行业的平均销售额大约在5500亿到6000亿之间，全国规模以上的厂家从2015年1563家锐减至2019年1000家左右，白酒行业的集中度进一步提升。而头部的企业拿走了整个行业60%以上的利润，加上啤酒行业，整个酿酒行业的规模大概在9000亿左右。你看看有几家上市公司瓜分？加起来就是二十几家公司，平均每一家公司有300亿的市场空间给他，你说他的生意好不好做？这个行业完全是大鱼吃小鱼，小公司全部给干死了。

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5、我们来看看调味品，调味品市场从2012年发展到2020年，市场规模达到4000亿，每年的复合增长超过15%，看清楚这是跟白酒行业完全不一样的，整个销量在上涨。大家看看这个行业有几个上市公司？以酱油和醋为例，加起来应该不超过10家上市公司吧，平均每家公司摊分到几百亿的市场份额，他们要做的是把个体户干死，把自己的品牌做强，他的买卖就做大了。这就是这个领域里面上市公司估值高的原因，远大的前景，良好的资产负债表，出色的盈利增长率，怎么可能市盈率不高呢？当然再好的公司也是合适的买点才是重点。

点击此处添加图片说明文字白酒规模以上企业数量统计

这是上集，今天就谈到这里。下集我们来谈一谈科技、芯片和家电，这才是投资的深度逻辑。每天去靠蒙点位、蒙题材，你本质上就是来赌博的，赌博当然有人赚钱有人亏钱，人生的道路怎么走取决于你人生的态度，投资更是如此。老规矩，点赞足够热烈，明天就分享！

 

二、涨涨板板大神每日观点：

09:43  创业板早上的反击力度不错，整个创业板的市盈率已经跌到60倍以内了，年报公布以后，创业板整个市盈率不排除低到55倍以下，这就意味着创业板已经跌出了价值。55倍以下是个什么概念呢？在股灾2440的时候，创业板的市盈率是36倍，明白了吗？

09:50  毛驴是人类的好朋友；面板，有行情；酱油严重低估；航空产业链，困境反转，确认！

10:22  面板两个龙头的业绩今年增长超过50%，当然是比较有力度的，这玩意只能做波段；俺不认为化妆品有任何问题；航空股俺是看得很准的，结果该死的机场不涨，航空公司涨得好的很，找谁说理去？想抽它丫的。

10:36  电力板块领涨，碳中和对电力公司是利好，但最重要的是这些公司跌了好几年了，这个地方是需要补涨的。

10:45  养生壶机构好像调高了预测。

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10:55  有色板块现在市盈率并不便宜，以云铝股份为例，按照机构的预测兑现全年业绩的市盈率也超过了30倍，中国铝业即便兑现2021年的业绩也有47倍的市盈率，有色这波削峰填谷的行情已经告一个段落。

11:23  上证50的60分钟级别双底目前来看反击力度一般，沪深300的力度要大一点。看样子上半场是不愿意打穿3328了，这样子调整也很好嘛，没啥毛病；

（2021-3-22）午评：调整的上半场确认结束，这里反弹十来个交易日再迎来下半场，下半场就该钢铁有色补跌了，别把方向搞错了。

14:33  酿酒板块的调整周期会很长的，最起码都需要半年以上才能消化高估值。酿酒板块一只股票涨停，公布去年四季报业绩超预期，但是如果今年业绩不行，有什么毛线用呢？

三、技术看盘——（2021-3-22）收评：

1、调整的上半场结束，还有下半场的，因为上半场的调整力度大，跌了403个点，下半场的空间就很小了。提醒各位做周期股做垃圾股的要见好就收，因为已经进入年报的密集高峰期了，搞不好是要挨打的。

2、坚定不移抓住牛市的牛鼻子，大消费、医药医疗、食品饮料、芯片龙头不动摇，别的行业最多就是一个点心，因为好公司每次挨打以后都会迎来更猛烈的上涨。

3、我们再次度过了最难熬的时光，这次俺是啥也没有动，打的好痛，各位老板赚了几斤？仓位几成？点一个，明天再战！