上升楔形VS头肩底

“酒田战法”每日股市技术分析 

 4月21日 星期四

    图一，上证指数日线图http://1823.img.pp.sohu.com.cn/images/blog/2011/4/20/17/19/u88020901_1302c43f65eg213.jpg “酒田战法”每日股市技术分析  4月21日 星期四" />

    周三帖子标题即为“2990点至关重要”。当日，上证指数最低点位2992点，在周二阴线收盘价之上收一阳十字星。就此阳十字星并不能说明问题，至关重要的上证指数能否在2990点之上返身向上，冲破3060点颈线压力。之所以2990点位至关重要，盖因这儿正是1月25日2662点以来的上升趋势线；同时，与头肩底颈线又夹角形成一个时间长达4个多月的上升楔形。

    按道氏理论，上升楔形反向突破的概率大于70%，顺向突破的概率小于30%。如图一，上证指数正走在上下空间70点的狭窄范围内。如向上突破3060点，则是头肩底的向上突破，即使以后在3200点附近有反抽颈线的要求，大盘的上升趋势也彻底打开。如向下有效突破2990点上升趋势线，则可能形成楔形反向突破。当然，楔形假突破的概率极大，若2960点，上证指数40MA位置再遇支撑后转身向上冲击3060点，同样有效。这里要说的是，如果楔形向下有效突破，未来的趋势将是：上证指数将运行到2800点下方，就现在位置到2800点以下，再做一个“下降楔形”，然后再返身向上突破。只是，那样，这个市场将输掉时间，一个下降楔形及以后反向突破的整理形态，可能要耗费两个月的时间。因此，周四、周五，2990点依然至关重要！

    图二，农业银行日线图http://1863.img.pp.sohu.com.cn/images/blog/2011/4/20/18/0/u88020901_1302c6a104fg215.jpg “酒田战法”每日股市技术分析  4月21日 星期四" />

    农业银行周二的阴线是“反打前三”，按反打前三，次日收阳十字星，以后恢复上升趋势概率大。周三，就在反打前三阴线的腹中收了一根阳十字星，这样，农业银行周四能否按既定趋势向上，同样至关重要。相对银行股的业绩，农业银行是较弱的。农业银行若恢复上升趋势，其他银行股也一定向好，以银行股的权重，大盘当然向好无误。

    有一个现象值得关注：在A股，农业银行目前是两市股价最低的非ST类股票。周三农业银行H股，收盘4.68港元，上涨4%。扣除汇率，较A股溢价40%左右。历来大牛市的初级阶段，会出现两个现象，一是总会有一支高价股直贯云霄，打出匪夷所思的高价，作为市场的标杆。2006年驰宏锌锗154.5元，2007年中国船舶320元高价即是，喻之为“顶天”。一是低价股的群起顶托，封杀下降空间，喻之为“立地”。现农业银行拉升，即有此意向。值得关注。

    本来，今日帖子写到这儿，就可以收官了。可近日有朋友质疑华夏银行作为银行股龙头作用。之所以推崇华夏银行，盖因为华夏银行月均线粘连幅度，为沪深两市之最。这几天走势似乎不如农行、不如深发展。是银行股、大盘都还没有形成突破。

    图三，华夏银行月线图http://1843.img.pp.sohu.com.cn/images/blog/2011/4/20/21/16/u88020901_1302d1d4866g215.jpg “酒田战法”每日股市技术分析  4月21日 星期四" />

    就基本面而言，德意志银行参股华夏银行，花旗银行参股浦发银行，股本都接近20%。华夏银行2010年利润+60%。就技术分析，华夏银行月均线粘连是两市最好的。3月份几乎就粘连在一个点位上。1、前期高点14.55元的待突破，此点位的突破，应与大盘的趋势突破同时节。2、40月均线依然在勾头下压，6月以后才会抬头向上。而窃以为，本轮行情是跨年度、跨两三年的特大行情，一旦14.55元有效突破以后，密集粘连的均线系统，一旦发散，必将支持华夏银行领先银行股、领先两市大盘。

    图四，三一重工日线图http://1843.img.pp.sohu.com.cn/images/blog/2011/4/20/22/3/u88020901_1302d2d0d6ag215.jpg “酒田战法”每日股市技术分析  4月21日 星期四" />

    周三，有报道有人揭发三一重工销售过程行贿。三一重工开盘两分钟便告跌停，后打开逐步上行，收盘下跌4%之多。其实，这才是中国市场销售过程的潜规则。只是三一重工与双汇一样，不知遭何人的暗算罢了。就图形而言，三一重工5%以上的下影线，已有可能探底成功。只是40MA上方的跳空缺口，是未来行情向上的压制。以瓜棚豆架对K线图的理解，未来两三个交易日，三一重工会回踩周二下影线的二分之一处，即25.50元处。需再走出一根下影线，才可能构成底部。若27元附近跳空缺口在未来一两周补掉，不排除重拾上升趋势。